19 мая 2014 года Рейтинговое агентство «Стандарт-Рейтинг» подтвердило кредитный рейтинг / рейтинг финансовой устойчивости страховщика Частного акционерного общества «Страховая компания «Перша» по национальной шкале на уровне uaA+. Страховщик с рейтингом uaA+ характеризуется высокой финансовой устойчивостью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Уровень устойчивости чувствителен к влиянию неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий. Рейтинговая оценка СК «Перша» обновлялась исходя из анализа итогов работы Компании за 2013 год и первый квартал 2014 года.
1. За первый квартал 2014 года брутто-премии СК «Перша» выросли на 21,21% до 45,621 млн грн. За тот же период чистые премии выросли на 43,47%, а заработанные премии – на 71,30%. Агентство напоминает, что валовой бизнес страховщика за 2013 год вырос на 15,08%. Несмотря на непростой для украинской экономики первый квартал 2014 года, СК «Перша» показала хороший уровень сопротивляемости кризисным явлениям. Компании удалось не только сохранить, но и нарастить свою рыночную долю.
2. За первый квартал 2014 года СК «Перша» выплатила 10,185 млн грн, что на 34,12% больше чем за первый квартал 2013 года. В сравнении с аналогичным кварталом 2013 года Компания также увеличила уровень выплат на 2,15 п.п. до 22,33%. Прирост выплат послужил одним из факторов, который оказал влияние на доходность работы страховщика.
За первый квартал 2014 года финансовый результат Компании от операционной деятельности не изменился и составил 0,932 млн грн. За этот же период чистая прибыль СК «Перша» составила 225 тыс. грн, что на 56,73% меньше чем за первый квартал 2013 года. Снижение чистой прибыли Компании не окажет негативного влияние на финансовую устойчивость страховщика.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов Частного акционерного общества «Страховая компания «Перша» (31681672), тыс грн, п.п., %
|
# |
Показатели |
I квартал 2014 года |
I квартал 2013 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
45621 |
37638 |
7983 |
21.21% |
|
2 |
от страхователей физических лиц |
13770 |
10521 |
3249 |
30.88% |
|
3 |
от перестраховщиков |
3715 |
3873 |
-158 |
-4.08% |
|
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
30.18% |
27.95% |
2.23 п.п. |
- |
|
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
8.14% |
10.29% |
-2.15 п.п. |
- |
|
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
11896 |
14132 |
-2236 |
-15.82% |
|
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
26.08% |
37.55% |
-11.47 п.п. |
- |
|
8 |
Чистые премии |
33725 |
23506 |
10219 |
43.47% |
|
9 |
Заработанные страховые премии |
29072 |
16971 |
12101 |
71.30% |
|
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
932 |
932 |
0 |
- |
|
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
10185 |
7594 |
2591 |
34.12% |
|
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
22.33% |
20.18% |
2.15 п.п. |
- |
|
13 |
Чистая прибыль |
225 |
520 |
-295 |
-56.73% |
3. Собственный капитал СК «Перша» за первый квартал 2014 года вырос на 2,07%, а обязательства увеличились на 8,97%. В итоге коэффициент покрытия обязательствами собственного капитала снизился на 4,14 п.п. до 61,2%. Уровень капитализации страховщика идентифицирован как приемлемый.
На фоне коррекции капитализации за первый квартал ликвидные активы Компании выросли на 9,12% до 45,056 млн грн. Соотношение между ликвидными активами и обязательствами страховщика выросло на 0,07 п.п. до 53,57%. Агентство позитивно оценивает, хоть и небольшой, но все же прирост уровня общей ликвидности.
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели Частного акционерного общества «Страховая компания «Перша» (31681672), тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
01/04/2014 |
01/01/2014 |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Активы |
135576 |
127611 |
7965 |
6.24% |
|
2 |
Собственный капитал |
51473 |
50431 |
1042 |
2.07% |
|
3 |
Обязательства |
84103 |
77180 |
6923 |
8.97% |
|
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
61.20% |
65.34% |
-4.14 п.п. |
- |
|
5 |
Ликвидные активы |
45056 |
41290 |
3766 |
9.12% |
|
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
33.23% |
32.36% |
0.88 п.п. |
- |
|
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
53.57% |
53.50% |
0.07 п.п. |
- |
Таким образом, во второй квартал 2014 год СК «Перша» вошла с заметным приростом бизнеса, приемлемым запасом ликвидности и оптимальным уровнем капитализации. Немаловажен и тот факт, что в первом квартале (как и в 2013 году) деятельность СК «Перша» оставалась прибыльной. Компания продемонстрировала хороший уровень сопротивляемости кризисным условиям первого квартала 2014 года и сумела не только сохранить, но и нарастить свою рыночную долю.
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)