2 декабря 2014 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение об обновлении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика / Частного акционерного общества «Европейский страховой альянс» - по национальной шкале на уровне uaAA-. Страховщик с рейтингом uaAA- характеризуется очень высокой финансовой устойчивостью / кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Рейтинговая оценка Частного акционерного общества «Европейский страховой альянс» обновлялась исходя из анализа итогов работы Компании за 9 месяцев 2014 года.
1. Объем брутто-премий, собранных Компанией за первые три квартала 2014 года составил 76,258 млн. грн., что на 5,62% выше объема премий, собранных за тот же период 2013 года. Чистые премии выросли на 1,95% до 57,369 млн. грн., заработанные страховые премии снизились всего на 2,77% до уровня 56,519 млн. грн. Агентство отмечает, что, несмотря на трудный период для экономики Украины, Компании удалось обеспечить прирост объема бизнеса.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов Частного акционерного общества "Европейский страховой альянс", тыс. грн, п.п., %
|
# |
Показатели |
9 месяцев 2014 года |
9 месяцев 2013 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
76258 |
72203,2 |
4054,8 |
5,62% |
|
2 |
от страхователей физических лиц |
22282,7 |
26673,9 |
-4391,2 |
-16,46% |
|
3 |
от перестраховщиков |
627 |
566,1 |
60,9 |
10,76% |
|
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
29,22% |
36,94% |
-7,72 п.п. |
- |
|
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
0,82% |
0,78% |
0,04 п.п. |
- |
|
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
18889 |
15929,6 |
2959,4 |
18,58% |
|
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
24,77% |
22,06% |
2,71 п.п. |
- |
|
8 |
Чистые премии |
57369 |
56273,6 |
1095,4 |
1,95% |
|
9 |
Заработанные страховые премии |
56519 |
58131 |
-1612 |
-2,77% |
|
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
-1421 |
1535 |
- |
- |
|
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
22595 |
23573,6 |
-978,6 |
-4,15% |
|
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
29,63% |
32,65% |
-3,02 п.п. |
- |
|
13 |
Чистая прибыль |
49 |
90 |
-41 |
-45,56% |
|
14 |
Рентабельность собственного капитала |
0,06% |
0,13% |
-0,06 п.п. |
- |
2. По итогам 9 месяцев 2014 года СК «Европейский страховой альянс» произвела страховые выплаты на сумму 22,595 млн. грн., что на 979 тыс. грн. или на 4,15% меньше, чем за тот же период 2013 года. В результате, снизился уровень выплат страховщика: с 32,65% до 29,63%, или на 3,02 п.п. Агентство позитивно оценивает данный факт, поскольку уровень выплат Компании приблизился к среднерыночному значению.
3. За 9 месяцев 2014 года чистая прибыль СК «Европейский страховой альянс» составила 49 тыс. грн. Объем чистой прибыли за 9 месяцев 2014 года оценивается как незначительный, что подтверждает рентабельность собственного капитала страховщика на уровне 0,06%. Однако Агентство дает позитивную оценку самому факту прибыльной работы Компании в сложный экономический период.
4. Ключевые балансовые показатели СК «Европейский страховой альянс» в период с 01.01.2014г. по 01.10.2014г. продемонстрировали восходящий тренд. Так, активы выросли на 11,30% до 147,051 млн. грн., собственный капитал всего на 1,48% до 76,917 млн. грн. Объем валовых обязательств существенно увеличился: с 56,32 млн. грн. до 70,134 млн. грн., или на 24,53%. В результате, по состоянию на 01.10.2014г. страховщик обладал избыточным уровнем капитализации, о чем свидетельствует коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом, который на 01.10.2014г. составил 109,67%.
5. По состоянию на 01.10.2014г. объем денежных средств на счетах страховщика составил 53,212 млн. грн., что на 25,49% выше аналогичного показателя на начало 2014 года. Коэффициент ликвидности незначительно увеличился: с 75,29% до 75,87%, или на 0,58 п.п. Данный уровень ликвидности в целом превышает средний показатель по страховому рынку Украины.
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели Частного акционерного общества "Европейский страховой альянс", тыс. грн, п.п., %
|
# |
Показатели |
01.10.2014 |
01.01.2014 |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Активы |
147051 |
132117 |
14934 |
11,30% |
|
2 |
Собственный капитал |
76917 |
75797 |
1120 |
1,48% |
|
3 |
Обязательства |
70134 |
56320 |
13814 |
24,53% |
|
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
109,67% |
134,58% |
-24,91 п.п. |
- |
|
5 |
Ликвидные активы |
53212 |
42404 |
10808 |
25,49% |
|
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
36,19% |
32,10% |
4,09 п.п. |
- |
|
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
75,87% |
75,29% |
0,58 п.п. |
- |
Проанализировав деятельность СК «Европейский страховой альянс» за 9 месяцев 2014 года, РА «Стандарт-Рейтинг» выделяет следующие факторы подтверждения рейтинговой оценки на таком высоком уровне:
· Рост объемов валового бизнеса (на 4,055 млн. грн. или на 5,62%);
· Сохранение прибыльной деятельности (объем прибыли за 9 месяцев 2014 года составил 49 тыс. грн.);
· Хороший запас капитализации и ликвидности.
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)