8 декабря 2014 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение об обновлении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика / Частного акционерного общества «Украинская охранно-страховая компания» по национальной шкале на уровне uaA+. Страховщик с рейтингом uaA+ характеризуется высокой финансовой устойчивостью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Уровень устойчивости чувствителен к влиянию неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий. Рейтинговая оценка ЧАО «Украинская охранно-страховая компания» (СК «УОСК») обновлялась исходя из анализа итогов работы Компании за 9 месяцев 2014 года.
1. За 9 месяцев 2014 года СК «УОСК» смогла собрать 88,53 млн. грн. брутто-премий, что только на 7,4% ниже аналогичного показателя 2013 года. В то же время, за первые три квартала 2014 года чистые и заработанные страховые премии продемонстрировали заметный рост. Так, чистые премии увеличились на 63,97% до 64,529 млн. грн., заработанные премии выросли на 72,86% до 65,217 млн. грн. Коэффициент зависимости СК «УОСК» от перестраховщиков сократился более чем в два раза до уровня 27,11%.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов
ЧАО «Украинская охранно-страховая компания» (23734213), тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
9 месяцев 2014 года |
9 месяцев 2013 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
88530,1 |
95606,3 |
-7076,2 |
-7,40% |
|
2 |
от страхователей физических лиц |
59575,3 |
61349,7 |
-1774,4 |
-2,89% |
|
3 |
от перестраховщиков |
506,9 |
803,3 |
-296,4 |
-36,90% |
|
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
67,29% |
64,17% |
3,12 п.п. |
- |
|
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
0,57% |
0,84% |
-0,27 п.п. |
- |
|
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
24001,3 |
56251,8 |
-32250,5 |
-57,33% |
|
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
27,11% |
58,84% |
-31,73 п.п. |
- |
|
8 |
Чистые премии |
64528,8 |
39354,5 |
25174,3 |
63,97% |
|
9 |
Заработанные страховые премии |
65216,5 |
37728,7 |
27487,8 |
72,86% |
|
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
17633,1 |
-880,9 |
18514 |
- |
|
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
25771 |
19323,1 |
6447,9 |
33,37% |
|
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
29,11% |
20,21% |
8,90 п.п. |
- |
|
13 |
Чистая прибыль |
2014,4 |
529,9 |
1484,5 |
280,15% |
|
14 |
Рентабельность собственного капитала |
4,77% |
1,37% |
3,40 п.п. |
- |
2. По итогам первых трех кварталов 2014 года объем страховых выплат, совершенных СК «УОСК», составил 25,771 млн. грн., что на 6,448 млн. грн. или 33,37% выше объема выплат за аналогичный период 2013 года. Вырос и уровень выплат: с 20,21% до 29,11%, или на 8,9 п.п. Следует отметить, что существенный рост страховых выплат никак не повлиял на финансовый результат Компании и не несет в себе угрозы для платежеспособности страховщика.
3. Финансовый результат от операционной деятельности СК «УОСК» за 9 месяцев 2014 года составил 17,633 млн. грн. против убытка в размере 0,881 млн. грн. за тот же период 2013 года. Чистая прибыль, полученная страховщиком за первые три квартала 2014 года, составила 2,014 млн. грн., что в 3,8 раза выше прибыли, полученной в 2013 году. Рентабельность собственного капитала по итогам 9 месяцев 2014 года составила 4,77%.
4. Ключевые балансовые показатели страховщика в период с 01.01.2014г. по 01.10.2014г. продемонстрировали рост. Активы выросли на 4,84% до 116,678 млн. грн., собственный капитал увеличился на 9,29% до 42,207 млн. грн., а обязательства выросли с 72,673 млн. грн. до 74,471 млн. грн., или на 2,47%. В результате, коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом вырос на 3,53 п.п. до 56,68%, что соответствует удовлетворительному уровню капитализации.
5. Объем ликвидных активов на счетах страховщика по состоянию на 01.10.2014г. составил 28,053 млн. грн., что на 8,73% выше аналогичного показателя на начало 2014 года. Вследствие опережающих темпов роста денежных средств над обязательствами, уровень ликвидности Компании вырос на 2,17 п.п. до 37,67%, который оценивается как удовлетворительный.
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели
ЧАО «Украинская охранно-страховая компания» (23734213), тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
01.10.2014 |
01.01.2014 |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Активы |
116678,3 |
111292,6 |
5385,7 |
4,84% |
|
2 |
Собственный капитал |
42207,1 |
38619,4 |
3587,7 |
9,29% |
|
3 |
Обязательства |
74471,2 |
72673,2 |
1798 |
2,47% |
|
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
56,68% |
53,14% |
3,53 п.п. |
- |
|
5 |
Ликвидные активы |
28052,8 |
25799,4 |
2253,4 |
8,73% |
|
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
24,04% |
23,18% |
0,86 п.п. |
- |
|
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
37,67% |
35,50% |
2,17 п.п. |
- |
Обоснованием для подтверждения рейтинга СК «УОСК» на уровне uaA+ послужили следующие выводы:
-
Компании удалось сохранить объемы бизнеса почти на уровне аналогичного периода 2013 года, что в сложный экономический период заслуживает позитивной оценки;
-
Деятельность страховщика оставалась не только прибыльной, но он сумел нарастить объемы чистой прибыли в сравнении с аналогичным периодом 2013 года;
-
Компания демонстрировала медленный но позитивный рост капитализации и ликвидности.
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)