15 декабря 2014 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение об обновлении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика / АО «ПРОСТО-страхование» – по национальной шкале на уровне uaAA. Страховщик с рейтингом uaAA характеризуется очень высокой финансовой устойчивостью/ кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Рейтинговая оценка АО «ПРОСТО-страхование» обновлялась исходя из анализа итогов работы Компании за 9 месяцев 2014 года.

 

1. За 9 месяцев 2014 года СК «ПРОСТО-страхование» собрала 136,953 млн. грн. валовых премий, что на 13,94% ниже объема премий, собранных за аналогичный период 2013 года. Незначительно возросла доля физических лиц и перестраховщиков брутто-премиях: на 0,87 п.п. и 1,10 п.п., соответственно. Коэффициент зависимости СК «ПРОСТО-страхование» от перестраховщиков, несмотря на некоторое увеличение, остается на низком уровне и составляет 4,44%. Чистые премии сократились с 155,466 млн. грн. до 130,876 млн. грн., или на 15,82%. Темп снижения заработанных премий составил 7,76% и по итогам первых трех кварталов 2014 года объем заработанных премий составил 140,899 млн. грн.

Таблица 1

Основные показатели доходов и расходов

АО "ПРОСТО-страхование" (24745673) тыс. грн., п.п., %

#	Показатели	9 месяцев 2014 года	9 месяцев 2013 года	Изменение	Темп прироста, %
1	Брутто-премии, всего, в т.ч.	136952,8	159128,6	-22175,8	-13,94%
2	от страхователей физических лиц	104126,3	119595	-15468,7	-12,93%
3	от перестраховщиков	4444,2	3414,6	1029,6	30,15%
4	Доля физических лиц в брутто-премиях	76,03%	75,16%	0,87 п.п.	-
5	Доля перестраховщиков в брутто-премиях	3,25%	2,15%	1,10 п.п.	-
6	Страховые платежи, отправленные перестраховщикам	6076,8	3662,6	2414,2	65,91%
7	Коэффициент зависимости от перестраховщиков	4,44%	2,30%	2,14 п.п.	-
8	Чистые премии	130876	155466	-24590	-15,82%
9	Заработанные страховые премии	140898,8	152758,4	-11859,6	-7,76%
10	Финансовый результат от операционной деятельности	-9094	5193	-	-
11	Страховые выплаты и компенсации	68133	60574,9	7558,1	12,48%
12	Соотношение между выплатами и брутто-премиями	49,75%	38,07%	11,68 п.п.	-
13	Чистая прибыль	21623	1910	19713	1032,09%
14	Рентабельность собственного капитала	17,53%	2,39%	15,15 п.п.	-

 

2. За первые три квартала 2014 года СК «ПРОСТО-страхование» произвела страховые выплаты на сумму 68,133 млн. грн., что на 12,48% выше аналогичного показателя 2013 года. Как результат, уровень выплат страховщика вырос с 38,07% до 49,75%, или на 11,68 п.п. Данный уровень выплат значительно выше рыночного, но для Компании был приемлемым, поскольку не оказал влияния на финансовый результат страховщика.

 

3. Объем чистой прибыли за 9 месяцев 2014 года составил 21,623 млн. грн., что в 11,32 раза превышает объем прибыли, полученной в 2013 году. Таким образом, существенно вырос показатель рентабельности собственного капитала: с 2,39% до 17,53%, или на 15,15 п.п.

 

4. По состоянию на 01.10.2014г. СК «ПРОСТО-страхование» обладала большим запасом капитализации, на что указывает коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом, который составил 108,32%. Активы в период с 01.01.2014г. по 01.10.2014г. выросли на 6,27% до 237,164 млн. грн. Собственный капитал увеличился на 19,92% до уровня 123,316 млн. грн., в то время как валовые обязательства сократились на 5,39% до 113,848 млн. грн.

5. Ликвидные активы Компании в период с начала года до 01.10.2014г. заметно выросли: с 83,116 млн. грн. до 116,336 млн. грн., или на 39,97%. В связи с падением объема обязательств и ростом денежных средств на счетах страховщика уровень ликвидности достиг 102,19%.

 

Таблица 2

Ключевые балансовые показатели

АО «ПРОСТО-страхование» (24745673), тыс. грн., п.п., %

#	Показатели	01.10.2014	01.01.2014	Изменение	Темп прироста, %
1	Активы	237164	223167	13997	6,27%
2	Собственный капитал	123316	102831	20485	19,92%
3	Обязательства	113848	120336	-6488	-5,39%
4	Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом	108,32%	85,45%	22,86 п.п.	-
5	Ликвидные активы	116336	83116	33220	39,97%
6	Доля ликвидных активов в активах страховщика	49,05%	37,24%	11,81 п.п.	-
7	Соотношение между ликвидными активами и обязательствами	102,19%	69,07%	33,12 п.п.	-

 

Исходя из анализа деятельности Компании за первые три квартала 2014 года, Агентство отмечает:

·         Большой объем чистой прибыли, полученной по итогам 9 месяцев 2014 года (21,623 млн. грн.), а также хороший показатель рентабельности собственного капитала (17,53%);

·         Избыточный запас капитализации и ликвидности, что свидетельствует о высоком уровне надежности страховщика;

·         Умеренный темп падения объемов валового бизнеса в сложный для рынка классического страхования и для экономики страны период.

 

РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)