23 марта 2015 года Рейтинговое агентство «Стандарт-Рейтинг» подтвердило кредитный рейтинг / рейтинг финансовой устойчивости страховщика Частного акционерного общества «Страховая компания «Перша» по национальной шкале на уровне uaA+ с позитивным прогнозом. Страховщик с рейтингом uaA+ характеризуется высокой финансовой устойчивостью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Уровень устойчивости чувствителен к влиянию неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий. Рейтинговая оценка СК «Перша» обновлялась исходя из анализа итогов работы Компании за 2014 год.

 

1. За 12 месяцев 2014 года СК «Перша» удалось собрать 233.879 млн. грн. валовых премий, что на 37.18% превышает объем премий, собранных в 2013 году. При этом, выросли объемы поступлений от физических лиц: с 49.678 млн. грн. до 76.433 млн. грн., или на 53.86%. Столь заметный рост объемов валового бизнеса в сложных экономических условиях заслуживает положительной оценки.

Страховые платежи, отправленные перестраховщикам, увеличились на 20.68% до уровня 73.26 млн. грн. Несмотря на данный рост, коэффициент зависимости от перестраховочных компаний снизился: с 35.61% до 31.32%, или на 4.28 п.п. Чистые и заработанные страховые премии также продемонстрировали рост. За 2014 год по сравнению с 2013 годом чистые премии увеличились на 46.31% до 160.619 млн. грн., а заработанные страховые премии – на 36.81% до уровня 147.378 млн. грн.

 

2. По итогам 2014 года объем выплат СК «Перша» составил 50.951 млн. грн., что на 36.33% выше аналогичного показателя 2013 года. Однако уровень выплат остался почти неизменным – 21.79%.

Рост страховых выплат не имел негативного влияния на показатели доходности страховщика. Так, финансовый результат от операционной деятельности СК «Перша» за 2014 год составил 4.553 млн. грн., что только на 1.13% ниже результата предыдущего года. Объем чистой прибыли, напротив, увеличился на 32.96% и составил 1.642 млн. грн.

Таблица 1

Основные показатели доходов и расходов

Частного акционерного общества «Страховая компания «Перша» (31681672)

за 2014 год, тыс. грн., п.п., %

#	Показатели	2014 год	2013 год	Изменение	Темп прироста, %
1	Брутто-премии, всего, в т.ч.	233879	170485	63394	37.18%
2	от страхователей физических лиц	76433	49678	26755	53.86%
3	от перестраховщиков	19709	20031	-322	-1.61%
4	Доля физических лиц в брутто-премиях	32.68%	29.14%	3.54 п.п.	-
5	Доля перестраховщиков в брутто-премиях	8.43%	11.75%	-3.32 п.п.	-
6	Страховые платежи, отправленные перестраховщикам	73260	60705	12555	20.68%
7	Коэффициент зависимости от перестраховщиков	31.32%	35.61%	-4.28 п.п.	-
8	Чистые премии	160619	109780	50839	46.31%
9	Заработанные страховые премии	147378	107722	39656	36.81%
10	Финансовый результат от операционной деятельности	4553	4605	-52	-1.13%
11	Страховые выплаты и компенсации	50951	37374	13577	36.33%
12	Соотношение между выплатами и брутто-премиями	21.79%	21.92%	-0.14 п.п.	-
13	Чистая прибыль	1642	1235	407	32.96%
14	Рентабельность собственного капитала	2.81%	2.45%	0.37 п.п.	-

 

3. Балансовые показатели страховщика в период с 31.12.2013г. по 31.12.2014г. продемонстрировали восходящий тренд. Активы за анализируемый период выросли на 51.82% до 193.744 млн. грн., собственный капитал увеличился на 15.68% до 58.339 млн. грн., а обязательства – на 75.44% до уровня 135.405 млн. грн. Таким образом, собственный капитал на 43.08% покрывал валовые обязательства страховщика.

Ликвидные активы СК «Перша» выросли более чем в 2 раза: с 41.29 млн. грн. до 84.795 млн. грн., или на 105.36%. Благодаря опережающим темпам роста денежных средств над валовыми обязательствами, Компании удалось улучшить свой уровень ликвидности. По состоянию на 31.12.2014г. соотношение между ликвидными активами и обязательствами составило 62.62%, что на 9.12 п.п. выше аналогичного коэффициента по состоянию на начало 2014 года. Данное значение максимально приближено к среднерыночному, следовательно Компания хорошо обеспечена ликвидностью.

Таблица 2

Ключевые балансовые показатели

Частного акционерного общества «Страховая компания «Перша» (31681672)

за 2014 год, тыс. грн., п.п., %

#	Показатели	31.12.2014	31.12.2013	Изменение	Темп прироста, %
1	Активы	193744	127611	66133	51.82%
2	Собственный капитал	58339	50431	7908	15.68%
3	Обязательства	135405	77180	58225	75.44%
4	Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом	43.08%	65.34%	-22.26 п.п.	-
5	Ликвидные активы	84795	41290	43505	105.36%
6	Доля ликвидных активов в активах страховщика	43.77%	32.36%	11.41 п.п.	-
7	Соотношение между ликвидными активами и обязательствами	62.62%	53.50%	9.12 п.п.	-

 

Проанализировав деятельность СК «Перша» за 2014 год, Агентство отмечает следующие факторы подтверждения рейтинга страховщика на данном уровне:

·         Заметный прирост объемов валового бизнеса (+37.18%);

·         Хорошие показатели доходности, учитывая сложные рыночные условия;

·         Хороший уровень ликвидности.

 

РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)