26 марта 2015 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение об обновлении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика / Частного акционерного общества «Страховая компания «Альфа Страхование» – по национальной шкале на уровне uaAA+. Страховщик с рейтингом uaAA+ характеризуется очень высокой финансовой устойчивостью / кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Рейтинговая оценка Частного акционерного общества «Страховая компания «Альфа Страхование» подтверждалась исходя из анализа итогов работы Компании за 2014 год.

 

1. За 2014 год СК «Альфа Страхование» обрела новых партнеров и представила новые страховые продукты. Так, СК «Альфа Страхование» совместно с Альфа-Банк Украина запустила новую услугу – «Страхование от финансовых рисков» (Alfa-Security), которую можно оформить для любой кредитной карты банка. Данная услуга покрывает все риски мошеннических действий с картой, включая несанкционированные использования реквизитов карты для оплаты товаров и услуг или производство дубликатов карт для последующего снятия наличных.

В июле 2014 года СК «Альфа Страхование» (Украина) был подписан новый облигаторный договор перестрахования имущества юридических и физических лиц. Договор перестрахования имущества заключен на непропорциональной основе, на базе эксцендента убытка.  Емкость договора – 180 млн. грн. Лидером по договору перестрахования определен SCOR (Франция), доля участия составляет 45%. Другими партнерами выступают Польское перестраховочное общество (Польша), доля – 30%, Partner Re (Швейцария), доля – 15% и ОСАО «Ингосстрах» – 10%, соответственно. Облигаторный договор перестрахования заключен при участии брокера Oakeshott Insurance Consultants Ltd (Великобритания).

Кроме того, СК «Альфа Страхование» предлагает всем водителям воспользоваться инновационным продуктом по экспресс-страхованию транспортных средств – «КАСКО ЯМА», который позволяет защитить транспортное средство от рисков, связанных с актуальной проблемой плохих дорог в Украине.

В 2014 году Компании удалось собрать 521.523 млн. грн. валовых премий, что на 10.94% ниже показателя 2013 года. Учитывая сложные рыночные условия в 2014 году, страховщик смог не допустить существенного падения объемов валового бизнеса и остается одним из крупнейших участников страхового рынка Украины.

Таблица 1

Основные показатели доходов и расходов

Частного акционерного общества «Страховая компания «Альфа Страхование» (30968986) за 2014 год, тыс. грн, п.п., %

#	Показатели	2014 год	2013 год	Изменение	Темп прироста, %
1	Брутто-премии, всего, в т.ч.	521523.4	585606	-64082.6	-10.94%
2	от страхователей физических лиц	425921.5	503183.5	-77262	-15.35%
3	от перестраховщиков	3555.4	3357	198.4	5.91%
4	Доля физических лиц в брутто-премиях	81.67%	85.93%	-4.26 п.п.	-
5	Доля перестраховщиков в брутто-премиях	0.68%	0.57%	0.11 п.п.	-
6	Страховые платежи, отправленные перестраховщикам	13768.9	46430.3	-32661.4	-70.35%
7	Коэффициент зависимости от перестраховщиков	2.64%	7.93%	-5.29 п.п.	-
8	Чистые премии	507754.5	539175.7	-31421.2	-5.83%
9	Заработанные страховые премии	520459.6	543243.8	-22784.2	-4.19%
10	Финансовый результат от операционной деятельности	-54138	-27034	-27104	-
11	Страховые выплаты и компенсации	127685.2	121374.5	6310.7	5.20%
12	Соотношение между выплатами и брутто-премиями	24.48%	20.73%	3.75 п.п.	-

 

2. За 2014 год существенно снизились страховые платежи, отправленные перестраховщикам: с 46.43 млн. грн. до 13.769 млн. грн., или на 70.35%. Чистые и заработанные премии также продемонстрировали нисходящий тренд. Чистые премии сократились на 5.83% до 507.755 млн. грн., а заработанные страховые премии – на 4.19% до 520.46 млн. грн. Для страховщика с очень большой долей рынка в сегменте классического страхования такие тенденции во время снижения деловой активности являются прогнозируемыми и нормальными.

 

3. Страховые выплаты за 12 месяцев 2014 года составили 127.685 млн. грн., что на 5.20% выше объема выплат, произведенных в 2013 году. Таким образом, вырос уровень выплат: с 20.73% до 24.48%, или на 3.75 п.п. Уровень выплат Компании по итогам 2014 года близок к среднерыночному.

 

4. По результатам 2014 года ЧАО СК «Альфа Страхование» смогла увеличить уровни капитализации и ликвидности. Так, коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом вырос еще на 38.12 п.п. до 146.9%, что свидетельствует о высоком уровне надежности Компании. Соотношение между денежными средствами и обязательствами увеличилось на 45.26 п.п. до 132.65%, что указывает на избыточный уровень ликвидности.

Балансовые показатели в период с 31.12.2013г. по 31.12.2014г. продемонстрировали разнонаправленную динамику. Активы выросли на 14.14% до 319.813 млн. грн., собственный капитал – на 30.34% до 190.281 млн. грн. Ликвидные активы также увеличились: с 117.283 млн. грн. до 171.822 млн. грн., или на 46.5%, а валовые обязательства снизились на 3.48% до 129.532 млн. грн.

Таблица 2

Ключевые балансовые показатели

Частного акционерного общества «Страховая компания «Альфа Страхование» (30968986) за 2014 год, тыс. грн, п.п., %

#	Показатели	31.12.2014	01.01.2014	Изменение	Темп прироста, %
1	Активы	319813	280201	39612	14.14%
2	Собственный капитал	190281	145992	44289	30.34%
3	Обязательства	129532	134209	-4677	-3.48%
4	Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом	146.90%	108.78%	38.12 п.п.	-
5	Ликвидные активы	171822	117283	54539	46.50%
6	Доля ликвидных активов в активах страховщика	53.73%	41.86%	11.87 п.п.	-
7	Соотношение между ликвидными активами и обязательствами	132.65%	87.39%	45.26 п.п.	-

 

Проведя анализ деятельности ЧАО СК «Альфа Страхование» за 2014 год, РА «Стандарт-Рейтинг» отмечает, что Компания остается одним из крупнейших участников страхового рынка. Несмотря на небольшое снижение объемов валового бизнеса, Копания продолжает расширять свою линейку страховых продуктов. Кроме того, по состоянию на 31.12.2014 ЧАО СК «Альфа Страхование» сформировала очень большой запас ликвидности и собственного капитала, что и дает возможность подтвердить рейтинг Компании на уровне uaAA+.

 

РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)