3 июня 2015 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение об обновлении рейтинга финансовой устойчивости /кредитного рейтинга/ Частного акционерного общества «Страховая компания «НОВА» на уровне uaA+ по национальной шкале. Страховщик с рейтингом uaA+ характеризуется высокой финансовой устойчивостью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Уровень устойчивости чувствителен к влиянию неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий. Подтверждая рейтинг страховщика, Агентство учитывало результаты анализа показателей Компании за 2014 год и первый квартал 2015 года.
1. Объем страховых премий, собранных Компанией в первом квартале 2015 года, составил 12.892 млн. грн., что на 34.71% выше объема валовых премий, собранных за тот же период 2014 года. Также увеличились поступления от физических лиц: с 4.268 млн. грн до 7.714 млн. грн, или на 80.73%. Способность наращивать объем валового бизнеса в сложный для страхового рынка период является важным фактором в подтверждении рейтинга и заслуживает положительной оценки.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов
ЧАО «СК «НОВА» (31241449) за первый квартал 2015 года, тыс. грн, п.п., %
|
# |
Показатели |
I квартал 2015 года |
I квартал 2014 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
12892.2 |
9570 |
3322.2 |
34.71% |
|
2 |
от страхователей физических лиц |
7713.5 |
4267.9 |
3445.6 |
80.73% |
|
3 |
от перестраховщиков |
281.7 |
810.8 |
-529.1 |
-65.26% |
|
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
59.83% |
44.60% |
15.23 п.п. |
- |
|
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
2.19% |
8.47% |
-6.29 п.п. |
- |
|
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
2280 |
537.3 |
1742.7 |
324.34% |
|
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
17.69% |
5.61% |
12.07 п.п. |
- |
|
8 |
Чистые премии |
10612.2 |
9032.7 |
1579.5 |
17.49% |
|
9 |
Заработанные страховые премии |
12356.1 |
8060.6 |
4295.5 |
53.29% |
|
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
4569 |
3455 |
1114 |
32.24% |
|
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
3560.5 |
2607.2 |
953.3 |
36.56% |
|
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
27.62% |
27.24% |
0.37 п.п. |
- |
|
13 |
Чистая прибыль |
-825 |
438 |
-1263 |
- |
|
14 |
Рентабельность собственного капитала |
-2.10% |
0.95% |
-3.05 п.п. |
- |
2. По итогам первого квартала 2015 года в сравнении с аналогичным периодом 2014 года объем страховых платежей, отправленных перестраховщикам, вырос в 4.24 раза: с 0.537 млн. грн до 2.28 млн. грн. Как результат, незначительно увеличился коэффициент зависимости от перестраховщиков - на 12.07 п.п. до 17.69%.
Чистые и заработанные страховые премии продемонстрировали восходящую динамику. Так, чистые премии выросли на 17.49% до 10.612 млн. грн, а заработанные страховые премии – на 53.29% до 12.356 млн. грн.
3. За первые три месяца 2015 года СК «НОВА» произвела страховые выплаты на сумму 3.561 млн. грн, что на 36.56% выше объема страховых выплат, произведенных за тот же период 2014 года. Несмотря на такой рост, уровень выплат остался почти неизменным и составил 27.62%
За первый квартал 2015 года финансовый результат от операционной деятельности составил 4.569 млн. грн, что на 32.24% превышает результат за первый квартал 2014 года. При этом первый квартал 2015 года Компания окончила с убытком в размере 825 тыс. грн., что вполне приемлемо на фоне неблагоприятной экономической конъюнктуры и роста объемов валового бизнеса Компании.
4. Балансовые показатели в период с 31.12.2014г. по 31.03.2015г. продемонстрировали нисходящий тренд. Активы сократились на 2.22% до 81.651 млн. грн, собственный капитал – на 1.25% до 39.32 млн. грн, а валовые обязательства снизились с 43.686 млн. грн до 42.331 млн. грн. В результате опережающих темпов снижения обязательств над собственным капиталом, вырос уровень капитализации страховщика, который по состоянию на 31.03.2015г. составил 92.89%.
За первый квартал 2015 года соотношение между ликвидными активами и обязательствами достигло 69.37%. По мнению агентства, СК «НОВА» на начало второго квартала 2015 года сохранила хороший уровень ликвидности.
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели
ЧАО «СК «НОВА» (31241449) за первый квартал 2015 года, тыс. грн, п.п., %
|
# |
Показатели |
31.03.2015 |
31.12.2014 |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Активы |
81651 |
83503 |
-1852 |
-2.22% |
|
2 |
Собственный капитал |
39320 |
39817 |
-497 |
-1.25% |
|
3 |
Обязательства |
42331 |
43686 |
-1355 |
-3.10% |
|
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
92.89% |
91.14% |
1.74 п.п. |
- |
|
5 |
Ликвидные активы |
29367 |
41098 |
-11731 |
-28.54% |
|
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
35.97% |
49.22% |
-13.25 п.п. |
- |
|
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
69.37% |
94.08% |
-24.70 п.п. |
- |
Таким образом, СК «НОВА» вошла во второй квартал 2015 года с:
· Ростом объемов валовых премий;
· Высоким уровнем капитализации;
· Хорошим уровнем ликвидности.
Вышеперечисленные факторы послужили основой для подтверждения рейтинга страховщика на уровне uaA+.
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)