10 июня 2015 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение о подтверждении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика / АО "ПРОСТО-страхование" - по национальной шкале на уровне uaAA. Страховщик с рейтингом uaAA характеризуется очень высокой финансовой устойчивостью / кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Рейтинговая оценка АО "ПРОСТО-страхование" подтверждалась исходя из анализа итогов работы Компании за 2014 год и первый квартал 2015 года.

 

1. За первый квартал 2015 года СК "ПРОСТО-страхование" собрала 38.262 млн. грн валовых премий, что на 14.57% ниже объема премий, собранных за тот же период 2014 года. Сокращение объемов валового бизнеса - весьма предсказуемый результат ухудшения рыночной конъюнктуры. Также снизились поступления от физических лиц: с 34.13 млн. грн до 28.685 млн. грн, или на 15.96%.

 

2. Объем страховых платежей, отправленных перестраховщикам, за первые три месяца 2015 года по сравнению с тем же периодом 2014 года уменьшился на 24.92% до уровня 0.646 млн. грн. Таким образом, снизился коэффициент зависимости от перестраховщиков с 1.92% до 1.69%, что соответствует уровню значительно ниже рыночного показателя.

Чистые и заработанные страховые премии продемонстрировали нисходящий тренд. Так, чистые премии снизились на 14.37% до 37.616 млн. грн, а заработанные страховые премии – на 71.58% до уровня 13.817 млн. грн.

Таблица 1

Основные показатели доходов и расходов

АО "ПРОСТО-страхование" (24745673) тыс. грн, п.п., %

#	Показатели	I квартал 2015 года	I квартал 2014 года	Изменение	Темп прироста, %
1	Брутто-премии, всего, в т.ч.	38261.8	44789.5	-6527.7	-14.57%
2	от страхователей физических лиц	28684.6	34130.1	-5445.5	-15.96%
3	от перестраховщиков	1446.2	1144.2	302	26.39%
4	Доля физических лиц в брутто-премиях	74.97%	76.20%	-1.23 п.п.	-
5	Доля перестраховщиков в брутто-премиях	3.78%	2.55%	1.23 п.п.	-
6	Страховые платежи, отправленные перестраховщикам	645.5	859.8	-214.3	-24.92%
7	Коэффициент зависимости от перестраховщиков	1.69%	1.92%	-0.23 п.п.	-
8	Чистые премии	37616.3	43929.7	-6313.4	-14.37%
9	Заработанные страховые премии	13816.8	48611.8	-34795	-71.58%
10	Финансовый результат от операционной деятельности	-27521	-10872	-16649	-
11	Страховые выплаты и компенсации	20170.4	23385.5	-3215.1	-13.75%
12	Соотношение между выплатами и брутто-премиями	52.72%	52.21%	0.50 п.п.	-
13	Чистая прибыль	31603	9089	22514	247.71%
14	Рентабельность собственного капитала	18.58%	8.08%	10.50 п.п.	-

 

3. За первый квартал 2015 года СК «ПРОСТО-страхование» произвела страховые выплаты на сумму 20.17 млн. грн, что на 13.75% ниже объема выплат, произведенных за тот же период 2014 года. В то же время, уровень выплат остался почти неизменным – 52.72%.

Финансовый результат от операционной деятельности за первые три месяца текущего года продемонстрировал негативное значение, а именно -27.521 млн. грн. Несмотря на негативный финансовый результат, Компании удалось закончить первый квартал 2015 года с прибылью в размере 31.603 млн. грн, что в 3.48 раза превышает объем прибыли за первый квартал 2014 года. Таким образом, показатель рентабельности капитала составил 18.58%.

 

4. В период с 01.01.2015г. по 31.03.2015г. балансовые показатели Страховщика показали восходящую динамику. Активы выросли на 25.77% до уровня 313.267 млн. грн, собственный капитал увеличился на 22.82% до 170.082 млн. грн, а валовые обязательства выросли с 110.591 млн. грн до 143.185 млн. грн, или на 29.47%. Таким образом, на начало второго квартала 2015 года Компания обладала избыточным уровнем капитализации, о чем свидетельствует коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом, который на 31.03.2015г. составил 118.78%.

Объем ликвидных активов за анализируемый период вырос с 138.34 млн. грн до 189.851 млн. грн, или на 37.24%. Учитывая опережающие темпы роста денежных средств над обязательствами, уровень ликвидности Компании вырос на 7.5 п.п. до 132.59%.

Таблица 2

Ключевые балансовые показатели

АО "ПРОСТО-страхование" (24745673), тыс. грн, п.п., %

#	Показатели	31.03.2015	01.01.2015	Изменение	Темп прироста, %
1	Активы	313267	249070	64197	25.77%
2	Собственный капитал	170082	138479	31603	22.82%
3	Обязательства	143185	110591	32594	29.47%
4	Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом	118.78%	125.22%	-6.43 п.п.	-
5	Ликвидные активы	189851	138340	51511	37.24%
6	Доля ликвидных активов в активах страховщика	60.60%	55.54%	5.06 п.п.	-
7	Соотношение между ликвидными активами и обязательствами	132.59%	125.09%	7.50 п.п.	-

 

Проведя анализ деятельности АО «ПРОСТО-страхование» за первый квартал 2015 года, РА «Стандарт-Рейтинг» отмечает следующие факторы, повлиявшие на подтверждение рейтинга страховщика:

·         рост объема прибыли в рамках первого квартала 2015 года;

·         поддержание страховщиком хорошего запаса собственного капитала;

·         поддержание страховщиком очень большого запаса ликвидности.

 

РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)