18 ноября 2015 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение о подтверждении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика / Частного акционерного общества «Страховая компания «Днепринмед» - по национальной шкале на уровне uaA+. Страховщик с рейтингом uaA+ характеризуется высокой финансовой устойчивостью / кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Рейтинговая оценка Частного акционерного общества «Страховая компания «Днепринмед» обновлялась исходя из анализа итогов работы Компании за 9 месяцев 2015 года.
1. За первые три квартала 2015 года СК «Днепринмед» собрала 77.581 млн. грн. валовых премий, что на 68.64% ниже объема премий, собранных за тот же период 2014 года. Поступления от физических лиц сократились на 58.79%: с 25.836 млн. грн. до 10.646 млн. грн. Снижение объемов валового бизнеса, по мнению Агентства, объясняется сложными условиями работы, а также снижением активности клиентов на рынке страхования.
2. Объем страховых платежей, отправленных перестраховщикам за 9 месяцев 2015 года, по сравнению с тем же периодом 2014 года снизился на 92.63%: с 189.651 млн. грн. до 13.987 млн. грн. В результате, сократился коэффициент зависимости от перестраховочных компаний: с 76.65% до 18.03%, или на 58.62 п.п.
Показатели чистых и заработанных страховых премий продемонстрировали разнонаправленную динамику. Чистые премии выросли на 10.10% до 63.594 млн. грн., а заработанные премии снизились на 21.19% до 53.783 млн. грн.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов Частного акционерного общества «Страховая компания «Днепринмед», тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
9 месяцев 2015 года |
9 месяцев 2014 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
77580.7 |
247410.4 |
-169829.7 |
-68.64% |
|
2 |
от страхователей физических лиц |
10645.7 |
25835.8 |
-15190.1 |
-58.79% |
|
3 |
от перестраховщиков |
-6178.7 |
122538.1 |
-128716.8 |
-105.04% |
|
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
13.72% |
10.44% |
3.28 п.п. |
- |
|
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
-7.96% |
49.53% |
-57.49 п.п. |
- |
|
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
13986.7 |
189650.7 |
-175664 |
-92.63% |
|
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
18.03% |
76.65% |
-58.62 п.п. |
- |
|
8 |
Чистые премии |
63594 |
57759.7 |
5834.3 |
10.10% |
|
9 |
Заработанные страховые премии |
53783.2 |
68244.9 |
-14461.7 |
-21.19% |
|
10 |
Финрезультат от операционной деятельности |
21570 |
31961 |
-10391 |
-32.51% |
|
11 |
Рентабельность продаж |
27.80% |
12.92% |
14.88 п.п. |
- |
|
12 |
Страховые выплаты и компенсации |
27923.3 |
31353.8 |
-3430.5 |
-10.94% |
|
13 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
35.99% |
12.67% |
23.32 п.п. |
- |
|
14 |
Чистая прибыль |
13582 |
26472 |
-12890 |
-48.69% |
|
15 |
Рентабельность собственного капитала |
3.63% |
6.48% |
-2.85 п.п. |
- |
3. СК «Днепринмед» за анализируемый период 2015 года произвела выплаты на сумму 27.923 млн. грн., что на 10.94% меньше объема выплат, произведенных за 9 месяцев 2014 года. Несмотря на снижение объема компенсаций, уровень выплат вырос на 23.32 п.п.: с 12.67% до 35.99%.
Компания окончила первые три квартала 2015 года с наличием операционной и чистой прибыли. Финансовый результат от операционной деятельности составил 21.570 млн. грн., что на 32.51% ниже результата 2014 года. Объем чистой прибыли составил 13.582 млн. грн.
4. По состоянию на конец третьего квартала 2015 года СК «Днепринмед» обладала избыточным уровнем капитализации (435.26%) и достаточным уровнем ликвидности (48.77%).
В период с 01.01.2015г. по 01.10.2015г. балансовые показатели продемонстрировали разнонаправленную динамику:
· Активы снизились на 16.20% до 460.075 млн. грн.;
· Собственный капитал вырос на 3.77% до 374.121 млн. грн.;
· Обязательства сократились с 188.473 млн. грн. до 85.954 млн. грн., или на 54.39%;
· Ликвидные активы уменьшились на 59.68% до 41.923 млн. грн.
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели Частного акционерного общества «Страховая компания «Днепринмед», тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
01.10.2015 |
01.01.2015 |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Активы |
460075 |
549012 |
-88937 |
-16.20% |
|
2 |
Собственный капитал |
374121 |
360539 |
13582 |
3.77% |
|
3 |
Обязательства |
85954 |
188473 |
-102519 |
-54.39% |
|
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
435.26% |
191.29% |
243.96 п.п. |
- |
|
5 |
Ликвидные активы |
41923 |
103970 |
-62047 |
-59.68% |
|
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
9.11% |
18.94% |
-9.83 п.п. |
- |
|
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
48.77% |
55.16% |
-6.39 п.п. |
- |
Таким образом, СК «Днепринмед» вошла в четвертый квартал 2015 года с:
§ Хорошими показателями доходности;
§ Избыточным уровнем капитализации (435.26%);
§ Достаточным уровнем ликвидности.
При этом падение объемов бизнеса Компании никак не отразилось ни на капитализации, ни на ликвидности страховщика.
Вышеперечисленные факторы послужили основой для подтверждения рейтинга финансовой устойчивости Компании на уровне uaA+.
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)