17 мая 2016 года Рейтинговое агентство «Стандарт-Рейтинг» приняло решение подтвердить кредитный рейтинг / рейтинг финансовой устойчивости страховщика Частного акционерного общества «Страховая компания «Перша» на уровне uaAА- по национальной шкале. Страховщик с рейтингом uaAА- характеризуется высокой финансовой устойчивостью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Уровень устойчивости чувствителен к влиянию неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий. Рейтинговая оценка СК «Перша» обновлялась исходя из анализа итогов работы Компании за І квартал 2016 года.
1. За первые три месяца 2016 года Компании удалось собрать 93.009 млн. грн. валовых премий, что на 20.38% выше объема премий, собранных за тот же период 2015 года. Также выросли поступления от физических лиц и перестраховщиков: на 13.15% и 8.23%, соответственно. Несмотря на рост поступлений от физлиц, доля физических лиц в брутто-премиях снизилась с 39.71% до 37.32%, или на 2.39 п.п. Агентство положительно оценивает прирост валовых премий на фоне ухудшения экономической ситуации на страховом рынке и в стране в целом.
2. Страховые платежи, отправленные перестраховщикам, за первый квартал 2016 года по сравнению с тем же периодом 2015 года выросли на 58.63%: с 22.351 млн. грн. до 35.455 млн. грн. Таким образом, вырос коэффициент зависимости от перестраховщиков на 9.19 п.п. до 38.12%.
Чистые и заработанные страховые премии продемонстрировали разнонаправленную динамику. Чистые премии выросли на 4.82% до 57.554 млн. грн., а заработанные премии сократились на 5.38% до 41.773 млн. грн.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов
Частного акционерного общества «Страховая компания «Перша» (31681672)
за I квартал 2016 года, тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
I квартал 2016 года |
I квартал 2015 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
93009 |
77260 |
15749 |
20.38% |
|
2 |
от страхователей физических лиц |
34715 |
30681 |
4034 |
13.15% |
|
3 |
от перестраховщиков |
11861 |
10959 |
902 |
8.23% |
|
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
37.32% |
39.71% |
-2.39 п.п. |
- |
|
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
12.75% |
14.18% |
-1.43 п.п. |
- |
|
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам 35455 |
22351 |
13104 |
58.63% |
|
|
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
38.12% |
28.93% |
9.19 п.п. |
- |
|
8 |
Чистые премии |
57554 |
54909 |
2645 |
4.82% |
|
9 |
Заработанные страховые премии |
41773 |
44149 |
-2376 |
-5.38% |
|
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
-607 |
1554 - |
- |
|
|
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
25448 |
10960 |
14488 |
132.19% |
|
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
27.36% |
14.19% |
13.17 п.п. |
- |
|
13 |
Чистая прибыль |
34 |
516 |
-482 |
-93.41% |
|
14 |
Рентабельность собственного капитала |
0.03% |
0.90% |
-0.87 п.п. |
- |
3. По итогам первого
квартала 2016 года СК «ПЕРША» произвела
выплаты своим страхователям на сумму
25.448 млн. грн., что в 2,32 раза выше объема
выплат, произведенных за тот же период
2015 года. Таким образом, уровень выплат
вырос с 14.19% до 27.36%, или на 13.17 п.п.
Несмотря на негативный финансовый результат от операционной деятельности, Компании удалось выйти на прибыльную работу. Объем чистой прибыли за первый квартал 2016 года составил 0.034 млн. грн..
-
В период с 01.01.2016г. по 31.03.2016г. балансовые показатели страховщика продемонстрировали разнонаправленную динамику:
-
Активы выросли на 8.55% до 387.678 млн. грн.;
-
Собственный капитал снизился на 9.91% до 122.080 млн. грн.;
-
Обязательства увеличились на 19.84% до 265.598 млн. грн.;
-
Ликвидные активы выросли с 127.198 млн. грн. до 135.849 млн. грн., или на 6.80%.
Таким образом, на начало второго квартала 2016 года Компания обладала удовлетворительным уровнем капитализации (45.96%) и хорошим уровнем ликвидности (51.15%).
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели
Частного акционерного общества «Страховая компания «Перша» (31681672)
за I квартал 2016 года, тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
31.03.2016 |
01.01.2016 |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Активы |
387678 |
357138 |
30540 |
8.55% |
|
2 |
Собственный капитал |
122080 |
135516 |
-13436 |
-9.91% |
|
3 |
Обязательства |
265598 |
221622 |
43976 |
19.84% |
|
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
45.96% |
61.15% |
-15.18 п.п. |
- |
|
5 |
Ликвидные активы |
135849 |
127198 |
8651 |
6.80% |
|
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
35.04% |
35.62% |
-0.57 п.п. |
- |
|
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
51.15% |
57.39% |
-6.25 п.п. |
- |
Отдельно Агентство обращает внимание на тот факт, что 4 марта 2016 года швейцарская компания Viatrans SA официально объявила о намерении прибрести 22% акций украинского страховщика. Агентство позитивно оценивает появление у Компании иностранного инвестора и считает, что это усилит капитализацию страховщика и в целом позитивно отразится на его бизнесе.
Таким образом, РА «Стандарт-Рейтинг» отмечает заметный рост валовых премий на фоне сложной экономической ситуации, факт прибыльной деятельности и хороший уровень ликвидности, что позволило подтвердить рейтинг финансовой устойчивости СК «ПЕРША» на уровне uaAА-.
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)