18 мая 2016 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение об обновлении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика / Частного акционерного общества «Страховая компания «Бусин» – по национальной шкале на уровне uaAA+. Страховщик с рейтингом uaAA+ характеризуется очень высокой финансовой устойчивостью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Рейтинговая оценка АО СК «БУСИН» подтверждалась исходя из анализа итогов работы Компании за І квартал 2016 года.
1. По итогам первого квартала 2016 года СК «БУСИН» удалось собрать 35.287 млн. грн. валовых премий, что на 27.56% больше объема премий, собранных за тот же период 2015 года. В то же время, поступления от физических лиц сократились на 57.66% до 0.186 млн. грн., а поступления от перестраховщиков выросли более чем в 4,5 раза: с 1.311 млн. грн. до 5.922 млн. грн. Таким образом, выросла доля перестраховочных компаний в брутто-премиях страховщика: с 4.74% до 16.78%, или на 12.04 п.п. По мнению Агентства, прирост объемов валового бизнеса страховщика при сложных условиях работы на страховом рынке заслуживает положительной оценки.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов АО СК «БУСИН», тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
І квартал 2016 года |
І квартал 2015 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
35287.1 |
27663.7 |
7623.4 |
27.56% |
|
2 |
от страхователей физических лиц |
185.7 |
438.6 |
-252.9 |
-57.66% |
|
3 |
от перестраховщиков |
5921.7 |
1310.8 |
4610.9 |
351.76% |
|
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
0.53% |
1.59% |
-1.06 п.п. |
- |
|
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
16.78% |
4.74% |
12.04 п.п. |
- |
|
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
14403.8 |
9170.9 |
5232.9 |
57.06% |
|
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
40.82% |
33.15% |
7.67 п.п. |
- |
|
8 |
Чистые премии |
20883.3 |
18492.8 |
2390.5 |
12.93% |
|
9 |
Заработанные страховые премии |
21824.5 |
10660.8 |
11163.7 |
104.72% |
|
10 |
Финрезультат от операционной деятельности |
15205.9 |
8541.7 |
6664.2 |
78.02% |
|
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
794.3 |
685.2 |
109.1 |
15.92% |
|
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
2.25% |
2.48% |
-0.23 п.п. |
- |
|
13 |
Чистая прибыль |
17717.9 |
23919.5 |
-6201.6 |
-25.93% |
|
14 |
Рентабельность собственного капитала |
21.43% |
28.32% |
-6.89 п.п. |
- |
2. Страховые платежи, отправленные перестраховщикам за первые три месяца 2016 года, составили 14.404 млн. грн., что на 57.06% выше аналогичного показателя 2015 года. Таким образом, вырос коэффициент зависимости от перестраховочных компаний: с 33.15% до 40.82%, или на 7.67 п.п.
Чистые премии увеличились на 12.93% до 20.883 млн. грн., а заработанные – на 104.72% до 21.825 млн. грн.
3. За первые три месяца 2016 года СК «БУСИН» произвела страховые выплаты на сумму 0.794 млн. грн., что на 15.92% превышает объем выплат, произведенных за тот же период 2015 года. Несмотря на рост данного показателя, уровень выплат снизился: с 2.48% до 2.25%.
Компания закончила первый квартал 2016 года с прибылью. Так, финансовый результат от операционной деятельности составил 15.206 млн. грн., что на 78.02% выше результата за первый квартал 2015 года. Чистая прибыль за анализируемый период составила 17.718 млн. грн., а рентабельность собственного капитала в размере 21.43% является довольно высоким показателем среди других участников страхового рынка.
4. В период с 01.01.2016г. по 31.03.2016г. балансовые показатели страховщика продемонстрировали нисходящую динамику:
· Активы снизились на 14.24% до 221.49 млн. грн.;
· Собственный капитал уменьшился на 2.88% до 82.681 млн. грн.;
· Обязательства сократились с 173.149 млн. грн. до 138.809 млн. грн., или на 19.83%;
· Ликвидные активы уменьшились на 13.40% до 76.109 млн. грн.
По состоянию на начало второго квартала 2016 года Компания смогла улучшить показатели капитализации и ликвидности до 59.56% и 54.83%, соответственно.
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели АО СК «БУСИН», тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
31.03.2016 |
01.01.2016 |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Активы |
221490 |
258279.6 |
-36789.6 |
-14.24% |
|
2 |
Собственный капитал |
82681.3 |
85130.6 |
-2449.3 |
-2.88% |
|
3 |
Обязательства |
138808.7 |
173149 |
-34340.3 |
-19.83% |
|
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
59.56% |
49.17% |
10.40 п.п. |
- |
|
5 |
Ликвидные активы |
76108.5 |
87880.9 |
-11772.4 |
-13.40% |
|
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
34.36% |
34.03% |
0.34 п.п. |
- |
|
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
54.83% |
50.75% |
4.08 п.п. |
- |
Проведя анализ деятельности СК «БУСИН» за первый квартал 2016 года, РА «Стандарт-Рейтинг» выделяет следующие факторы подтверждения рейтинга финансовой устойчивости:
§ Заметный рост показателей деловой активности;
§ Хорошие показатели доходности;
§ Способность Компании улучшить уровни капитализации и ликвидности, учитывая сложные условия работы на рынке.
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)