23 августа 2016 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение об обновлении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика / Частного акционерного общества «Страховая компания «Бусин» – по национальной шкале на уровне uaAA+. Страховщик с рейтингом uaAA+ характеризуется очень высокой финансовой устойчивостью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Рейтинговая оценка АО СК «БУСИН» подтверждалась исходя из анализа итогов работы Компании за первое полугодие 2016 года.
1. За первые шесть месяцев 2016 года СК «Бусин» собрала 69.131 млн. грн. валовых премий, что на 25.22% ниже объема премий за тот же период 2015 года. Данное сокращение связано с уменьшением поступлений от страхования наземного транспорта (на 0.776 млн. грн.) и общего объема поступлений по добровольному страхованию имущества и ответственности.
Доля физических лиц в брутто-премиях осталась на незначительном уровне (0.59%), а доля перестраховщиков, наоборот, выросла с 3.20% до 11.27%, или на 8.07 п.п.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов АО СК «БУСИН», тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
І полугодие 2016 года |
І полугодие 2015 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
69131.1 |
92443.1 |
-23312 |
-25.22% |
|
2 |
от страхователей физических лиц |
411 |
995.9 |
-584.9 |
-58.73% |
|
3 |
от перестраховщиков |
7792.8 |
2954.9 |
4837.9 |
163.72% |
|
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
0.59% |
1.08% |
-0.48 п.п. |
- |
|
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
11.27% |
3.20% |
8.07 п.п. |
- |
|
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
26181 |
38460.7 |
-12279.7 |
-31.93% |
|
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
37.87% |
41.60% |
-3.73 п.п. |
- |
|
8 |
Чистые премии |
42950.1 |
53982.4 |
-11032.3 |
-20.44% |
|
9 |
Заработанные страховые премии |
41366.8 |
29283.7 |
12083.1 |
41.26% |
|
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
30775.4 |
23720 |
7055.4 |
29.74% |
|
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
3580.9 |
1278 |
2302.9 |
180.20% |
|
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
5.18% |
1.38% |
3.80 п.п. |
- |
|
13 |
Чистая прибыль |
27064.2 |
29444 |
-2379.8 |
-8.08% |
|
14 |
Рентабельность собственного капитала |
29.36% |
32.69% |
-3.33 п.п. |
- |
2. Страховые платежи, отправленные перестраховщикам за первое полугодие 2016 года, составили 26.181 млн. грн., что на 31.93% меньше аналогичного показателя за тот же период 2015 года. Таким образом, снизился коэффициент зависимости от перестраховщиков: с 41.60% до 37.87%, или на 3.73 п.п.
Показатели чистых и заработанных премий продемонстрировали разнонаправленную динамику. Чистые премии снизились на 20.44% до 42.950 млн. грн., а заработанные премии выросли на 41.26%: с 29.284 млн. грн. до 41.367 млн. грн.
3. СК «Бусин» за первое полугодие текущего года выплатила своим страхователям 3.581 млн. грн., что в 2,8 раза превышает объем компенсаций, произведенных за тот же период 2015 года. В связи с ростом объема выплат, увеличилось соотношение между выплатами и валовыми премиями с 1.38% до 5.18%, или на 3.80 п.п.
За первое полугодие 2016 года Компания продемонстрировала хорошие показатели доходности. Так, финансовый результат от операционной деятельности за анализируемый период вырос на 29.74%: с 23.720 млн. грн. до 30.775 млн. грн. Объем чистой прибыли за первые шесть месяцев 2016 года составил 27.064 млн. грн, а рентабельность собственного капитала – 29.36%.
4. В период с 01.01.2016г. по 30.06.2016г. балансовые показатели СК «Бусин» продемонстрировали разнонаправленную динамику:
· Собственный капитал вырос на 8.27% до 92.168 млн. грн.;
· Обязательства сократились с 173.149 млн. грн. до 101.963 млн. грн., или на 41.11%;
· Ликвидные активы уменьшились на 3.35% до 84.941 млн. грн.
В результате существенного сокращения валовых обязательств, выросли уровни капитализации и ликвидности до 90.39% и 83.31%, соответственно.
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели АО СК «БУСИН», тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
30.06.2016 |
01.01.2016 |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Активы |
194130.4 |
258279.6 |
-64149.2 |
-24.84% |
|
2 |
Собственный капитал |
92167.9 |
85130.6 |
7037.3 |
8.27% |
|
3 |
Обязательства |
101962.5 |
173149 |
-71186.5 |
-41.11% |
|
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
90.39% |
49.17% |
41.23 п.п. |
- |
|
5 |
Ликвидные активы |
84940.8 |
87880.9 |
-2940.1 |
-3.35% |
|
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
43.75% |
34.03% |
9.73 п.п. |
- |
|
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
83.31% |
50.75% |
32.55 п.п. |
- |
Проанализировав деятельность СК «БУСИН» за первое полугодие 2016 года, РА «Стандарт-Рейтинг» отмечает высокие уровни обеспеченности собственным капиталом и ликвидными активами, а также хорошие показатели доходности, что положительно выделяет Компанию среди других участников страхового рынка. Вышеперечисленные факторы позволили обновить рейтинг страховщика на уровне uaAA+.
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)