16 ноября 2016 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение о подтверждении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика / Частного акционерного общества «Киевский страховой дом» на уровне uaA+ по национальной шкале. Страховщик с рейтингом uaA+ характеризуется высоким уровнем финансовой устойчивости / кредитоспособности по сравнению с другими украинскими страховщиками. Уровень устойчивости чувствителен к влиянию неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий. Рейтинговая оценка АО «Киевский страховой дом» обновлялась исходя из анализа итогов работы Компании за 9 месяцев 2016 года.
1. Компания за анализируемый период 2016 года смогла собрать 118,924 млн. грн. валовых премий, что на 38,63% выше объема премий за 9 месяцев 2015 года. В том числе, выросли поступления от физических лиц на 17,52% до 76,424 млн. грн., а от перестраховщиков – в 21,89 раза до 3,156 млн. грн. Несмотря на рост премий от физических лиц, доля физлиц в брутто-премиях снизилась с 75,81% до 64,26%, или на 11,55 п.п. Доля перестраховщиков увеличилась на 2,48 п.п. до 2,65%.
Рост объемов валового бизнеса в сложных условиях работы на страховом рынке, по мнению Агентства, заслуживает положительной оценки.
2. Страховые платежи, отправленные перестраховщикам, за 9 месяцев 2016 года по сравнению с тем же периодом 2015 года выросли в 4,44 раза: с 8,649 млн. грн. до 38,442 млн. грн. Следовательно, увеличился коэффициент зависимости от перестраховщиков с 10,08% до 32,32%, или на 22,24 п.п.
Чистые премии выросли на 4,34% до 80,482 млн. грн., а заработанные – на 24,79% до 78,559 млн. грн.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов АО «Киевский страховой дом» (25201716)
за 9 месяцев 2016 года, тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
9 месяцев 2016 года |
9 месяцев 2015 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
118924,1 |
85787 |
33137,1 |
38,63% |
|
2 |
от страхователей физических лиц |
76423,65 |
65031,13 |
11392,52 |
17,52% |
|
3 |
от перестраховщиков |
3156,26 |
144,2 |
3012,06 |
2088,81% |
|
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
64,26% |
75,81% |
-11,55 п.п. |
- |
|
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
2,65% |
0,17% |
2,48 п.п. |
- |
|
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
38442 |
8649 |
29793 |
344,47% |
|
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
32,32% |
10,08% |
22,24 п.п. |
- |
|
8 |
Чистые премии |
80482 |
77138 |
3344,1 |
4,34% |
|
9 |
Заработанные страховые премии |
78559,1 |
62952,1 |
15607 |
24,79% |
|
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
-6036 |
5180 |
-11216 |
- |
|
11 |
Рентабельность продаж |
-5,08% |
6,04% |
-11,11 п.п. |
- |
|
12 |
Страховые выплаты и компенсации |
31919 |
21341 |
10578 |
49,57% |
|
13 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
26,84% |
24,88% |
1,96 п.п. |
- |
|
14 |
Чистая прибыль |
-1740 |
5974 |
-7714 |
- |
|
15 |
Рентабельность собственного капитала |
-2,93% |
9,73% |
-12,65 п.п. |
- |
3. СК «Киевский страховой дом» за три квартала 2016 года произвела выплаты своим страхователям на сумму 31,919 млн. грн., что на 49,57% выше аналогичного показателя за тот же период 2015 года. Уровень выплат увеличился на 1,96 п.п. до 26,84%.
За 9 месяцев 2016 года показатели доходности продемонстрировали негативные значения. Сокращение операционных доходов и рост чистых понесенных убытков по страховым выплатам спровоцировали убыточную деятельность. Однако размер убытка, полученного а 9 месяцев 2016 года, не является значительным и не может разбалансировать показатели ликвидности и платежеспособности страховщика.
4. В период с 01.01.2016г. по 30.09.2016г. балансовые показатели страховщика продемонстрировали разнонаправленную доходность:
· Активы выросли на 26,46% до 160,322 млн. грн.;
· Собственный капитал увеличился на 18,89% до 59,486 млн. грн.;
· Обязательства увеличились на 31,39% до 100,836 млн. грн.;
· Ликвидные активы снизились на 7,56% до 46,844 млн. грн.
Таким образом, по состоянию на начало четвертого квартала 2016 года Компания обладала достаточным уровнем капитализации (58,99%) и ликвидности (46,46%).
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели АО «Киевский страховой дом» (25201716)
за 9 месяцев 2016 года, тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
30.09.2016 |
01.01.2016 |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Активы |
160322 |
126779 |
33543 |
26,46% |
|
2 |
Собственный капитал |
59486 |
50033 |
9453 |
18,89% |
|
3 |
Обязательства |
100836 |
76746 |
24090 |
31,39% |
|
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
58,99% |
65,19% |
-6,20 п.п. |
- |
|
5 |
Ликвидные активы |
46844 |
50677 |
-3833 |
-7,56% |
|
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
29,22% |
39,97% |
-10,75 п.п. |
- |
|
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
46,46% |
66,03% |
-19,58 п.п. |
- |
Проведя анализ деятельности СК «Киевский страховой дом» за 9 месяцев 2016 года, РА «Стандарт-Рейтинг» отмечает существенный рост показателей деловой активности на фоне сложных условий работы на страховом рынке, а также достаточные уровни капитализации (58,99%) и ликвидности (46,46%). Данные факторы позволили подтвердить рейтинг финансовой устойчивости страховщика на уровне uaA+.
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)