10 апреля 2017 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение об обновлении рейтинга финансовой устойчивости /кредитного рейтинга/ Частного акционерного общества «Страховая компания «Эталон-Полис» на уровне uaВВВ+ по национальной шкале. Страховщик с рейтингом uaВВВ+ характеризуется достаточной финансовой устойчивостью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Уровень устойчивости чувствителен к влиянию неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий. Подтверждая рейтинг страховщика, Агентство учитывало результаты анализа показателей Компании за 12 месяцев 2016 года.
1. За четыре квартала 2016 года СК «Эталон-Полис» удалось собрать 14,014 млн. грн. валовых премий, что на 14,31% меньше объема премий, собранных за тот же период 2015 года. В то же время, более чем в два раза выросли поступления от физических лиц и достигли 1,587 млн. грн., также появились поступления от перестраховщиков в размере 0,063 млн. грн. Таким образом, увеличилась доля физлиц и перестраховщиков в брутто-премиях до 11,32% и 0,45%, соответственно.
Агентство считает снижение объемов валового бизнеса временным явлением, которое объясняется неблагоприятными условиями работы на страховом рынке Украины.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов
ЧАО «СК «Эталон-Полис» (31512057) за 2016 год, тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
2016 год |
2015 год |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
14014,2 |
16354,4 |
-2340,2 |
-14,31% |
|
2 |
от страхователей физических лиц |
1587,1 |
724,3 |
862,8 |
119,12% |
|
3 |
от перестраховщиков |
62,5 |
0 |
62,5 |
- |
|
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
11,32% |
4,43% |
6,90 п.п. |
- |
|
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
0,45% |
0,00% |
0,45 п.п. |
- |
|
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
10851,7 |
13428,6 |
-2576,9 |
-19,19% |
|
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
77,43% |
82,11% |
-4,68 п.п. |
- |
|
8 |
Чистые премии |
3162,5 |
2925,8 |
236,7 |
8,09% |
|
9 |
Заработанные страховые премии |
3168 |
2291,8 |
876,2 |
38,23% |
|
10 |
Финрезультат от операционной деятельности |
129,8 |
579,5 |
-449,7 |
-77,60% |
|
11 |
Рентабельность продаж |
0,93% |
3,54% |
-2,62 п.п. |
- |
|
12 |
Страховые выплаты и компенсации |
1102,9 |
683,1 |
419,8 |
61,46% |
|
13 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
7,87% |
4,18% |
3,69 п.п. |
- |
|
14 |
Чистая прибыль |
34,6 |
96,1 |
-61,5 |
-64,00% |
|
15 |
Рентабельность собственного капитала |
0,06% |
0,17% |
-0,11 п.п. |
- |
2. Страховые платежи, отправленные перестраховщикам, за 12 месяцев 2016 года по сравнению с тем же периодом 2015 года снизились на 19,19%: с 13,429 млн. грн. до 10,852 млн. грн. Следовательно, уменьшился коэффициент зависимости от перестраховочных компаний с 82,11% до 77,43%, или на 4,68 п.п.
3. За четыре квартала 2016 года Компания произвела выплаты своим страхователям на сумму 1,103 млн. грн., что на 61,46% превышает объем выплат, произведенный за тот же период 2015 года. Таким образом, вырос уровень выплат с 4,18% до 7,87%, или на 3,69 п.п.
2016 год СК «Эталон-Полис» окончила прибыльной деятельностью. Финансовый результат от операционной деятельности за анализируемый период 2016 года составил 0,130 млн. грн., а чистая прибыль – 35 тыс. грн.
4. В период с 01.01.2016г. по 01.01.2017г. балансовые показатели Страховщика продемонстрировали восходящую динамику:
-
Активы выросли на 0,93% до 64,127 млн. грн.;
-
Собственный капитал увеличился на 0,06% до 55,104 млн. грн.;
-
Обязательства выросли на 6,56% до 9,023 млн. грн.;
-
Ликвидные активы увеличились с 4,264 млн. грн. до 6,307 млн. грн., или на 47,91%.
Таким образом, по состоянию на начало 2017 года СК «Эталон-Полис» обладала сверхизбыточным уровнем капитализации (610,73%) и хорошим уровнем ликвидности (69,90%).
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели
ЧАО «СК «Эталон-Полис» (31512057) за 2016 год, тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
01.01.2017 |
01.01.2016 |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Активы |
64126,9 |
63537 |
589,9 |
0,93% |
|
2 |
Собственный капитал |
55104,2 |
55070 |
34,2 |
0,06% |
|
3 |
Обязательства |
9022,7 |
8467 |
555,7 |
6,56% |
|
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
610,73% |
650,41% |
-39,68 п.п. |
- |
|
5 |
Ликвидные активы |
6306,8 |
4264 |
2042,8 |
47,91% |
|
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
9,83% |
6,71% |
3,12 п.п. |
- |
|
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
69,90% |
50,36% |
19,54 п.п. |
- |
Проведя анализ деятельности Компании за 2016 год, РА «Стандарт-Рейтинг» отмечает следующие факторы подтверждения рейтинга финансовой устойчивости Страховщика на уровне uaВВВ+:
-
Факт прибыльной деятельности;
-
Большой запас капитализации (610,73%);
-
Хороший уровень ликвидности (69,90%);
-
Рост чистых и заработанных премий.
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)