20 сентября 2017 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение об обновлении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика / Частного акционерного общества «Европейский страховой альянс» - по национальной шкале на уровне uaAA. Страховщик с рейтингом uaAA характеризуется очень высокой финансовой устойчивостью / кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Рейтинговая оценка Частного акционерного общества «Европейский страховой альянс» обновлялась исходя из анализа итогов работы Компании за первое полугодие 2017 года.
1.
Объем валовых премий, собранных за
первые шесть месяцев 2017 года, составил
82,112 млн. грн., что на 17,10% превышает объем
премий, собранных за тот же период 2016
года. Кроме того, выросли поступления
от физических лиц на 14,10% до 24,946 млн.
грн., а от перестраховщиков сократились
на 39,21% до 0,448 млн. грн. Доля
физических
лиц
и перестраховщиков в брутто-премиях
остались почти на том же уровне – 30,38%
и 0,55%, соответственно.
Агентство положительно оценивает факт роста валовых премий, учитывая нестабильную ситуацию на страховом рынке.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов Частного акционерного общества "Европейский страховой альянс", тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
І полугодие 2017 года |
І полугодие 2016 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
82112 |
70122 |
11990 |
17,10% |
|
2 |
от страхователей физических лиц |
24946,2 |
21862,8 |
3083,4 |
14,10% |
|
3 |
от перестраховщиков |
448 |
737 |
-289 |
-39,21% |
|
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
30,38% |
31,18% |
-0,80 п.п. |
- |
|
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
0,55% |
1,05% |
-0,51 п.п. |
- |
|
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
20603 |
17106 |
3497 |
20,44% |
|
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
25,09% |
24,39% |
0,70 п.п. |
- |
|
8 |
Чистые премии |
61509 |
53016 |
8493 |
16,02% |
|
9 |
Заработанные страховые премии |
63935 |
56590 |
7345 |
12,98% |
|
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
5687 |
-979 |
6666 |
- |
|
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
31468 |
25982 |
5486 |
21,11% |
|
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
38,32% |
37,05% |
1,27 п.п. |
- |
|
13 |
Чистая прибыль |
304 |
25 |
279 |
1216% |
|
14 |
Рентабельность собственного капитала |
0,41% |
0,03% |
0,38 п.п. |
- |
2. Страховые платежи, отправленные перестраховщикам, за первое полугодие 2017 года по сравнению с тем же периодом 2016 года выросли на 20,44% до 20,603 млн. грн. Таким образом, коэффициент зависимости от перестраховочных компаний увеличился на 0,7 п.п. до 25,09%.
Чистые премии Страховщика выросли на 16,02% до 61,509 млн. грн., а заработанные – на 12,98% до 63,935 млн. грн.
3.
СК «Европейский
страховой альянс» за первые шесть
месяцев 2017 года произвела выплаты своим
страхователям на сумму 31,468 млн. грн.,
что на 21,11% выше аналогичного показателя
за первое полугодие 2016 года. Таким
образом, уровень выплат вырос с 37,05% до
38,32%, или на 1,27 п.п.
По итогам первого полугодия 2017 года Компания продемонстрировала хорошие показатели доходности. Финансовый результат от операционной деятельности составил 5,687 млн. грн. против отрицательного финансового результата за первое полугодие 2016 года в размере 0,979 млн. грн. Чистая прибыль за анализируемый период 2017 года составила 0,304 млн. грн., что в 12,16 раз превышает прибыль за первые шесть месяцев 2016 года.
4. Балансовые показатели Страховщика в период с 01.01.2017г. по 01.07.2017г. продемонстрировали разнонаправленную динамику:
-
Активы выросли на 2,68% до 153,731 млн. грн.;
-
Собственный капитал увеличился на 1,44% до 74,115 млн. грн.;
-
Обязательства выросли на 3,87% до 79,616 млн. грн.;
-
Ликвидные активы снизились на 11,24% до 44,43 млн. грн.
Таким
образом, по состоянию на начало третьего
квартала 2017 года Компания обладала
высоким уровнем капитализации (93,09%) и
хорошим уровнем ликвидности (55,81%).
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели Частного акционерного общества "Европейский страховой альянс", тыс. грн, п.п., %
|
# |
Показатели |
01.07.2017 |
01.01.2017 |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Активы |
153731 |
149716 |
4015 |
2,68% |
|
2 |
Собственный капитал |
74115 |
73064 |
1051 |
1,44% |
|
3 |
Обязательства |
79616 |
76652 |
2964 |
3,87% |
|
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
93,09% |
95,32% |
-2,23 п.п. |
- |
|
5 |
Ликвидные активы |
44430 |
50056 |
-5626 |
-11,24% |
|
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
28,90% |
33,43% |
-4,53 п.п. |
- |
|
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
55,81% |
65,30% |
-9,49 п.п. |
- |
Проанализировав деятельность СК «Европейский страховой альянс» за первое полугодие 2017 года, РА «Стандарт-Рейтинг» отмечает следующие факторы подтверждения рейтинга финансовой устойчивости страховщика:
-
Рост показателей деловой активности;
-
Высокий уровень выплат (38,32%);
-
Хорошие показатели доходности;
-
Высокий уровень капитализации (93,09%) и хороший уровень ликвидности (55,81%).
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)