22 сентября 2017 года Рейтинговое агентство «Стандарт-Рейтинг» приняло решение подтвердить кредитный рейтинг / рейтинг финансовой устойчивости страховщика Частного акционерного общества «Страховая компания «Перша» на уровне uaAА по национальной шкале. Страховщик с рейтингом uaAА характеризуется высокой финансовой устойчивостью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Уровень устойчивости чувствителен к влиянию неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий. Рейтинговая оценка СК «Перша» обновлялась исходя из анализа итогов работы Компании за первое полугодие 2017 года.
1. Объем валовых премий, полученных за первые шесть месяцев 2017 года, составил 200,698 млн. грн., что на 9,16% выше объема премий, полученных за тот же период 2016 года. В то же время, поступления от физических лиц и от перестраховщиков выросли на 27,91% и 21,98%, соответственно. Учитывая данный рост, увеличились доли физлиц и перестраховочных компаний до 41,77% и 14,83%, соответственно.
По мнению Агентства, рост брутто-премий в нестабильных условиях работы на страховом рынке заслуживает положительной оценки.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов
Частного акционерного общества «Страховая компания «Перша» (31681672)
за первое полугодие 2017 года, тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
I полугодие 2017 года |
I полугодие 2016 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
200698 |
183864 |
16834 |
9,16% |
|
2 |
от страхователей физических лиц |
83839 |
65543 |
18296 |
27,91% |
|
3 |
от перестраховщиков |
29760 |
24398 |
5362 |
21,98% |
|
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
41,77% |
35,65% |
6,13 п.п. |
- |
|
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
14,83% |
13,27% |
1,56 п.п. |
- |
|
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
52588 |
60206 |
-7618 |
-12,65% |
|
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
26,20% |
32,74% |
-6,54 п.п. |
- |
|
8 |
Чистые премии |
148110 |
123658 |
24452 |
19,77% |
|
9 |
Заработанные страховые премии |
138442 |
108148 |
30294 |
28,01% |
|
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
30867 |
2903 |
27964 |
963,28% |
|
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
59541 |
61300 |
-1759 |
-2,87% |
|
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
29,67% |
33,34% |
-3,67 п.п. |
- |
|
13 |
Чистая прибыль |
7263 |
4115 |
3148 |
76,50% |
|
14 |
Рентабельность собственного капитала |
6,17% |
3,33% |
2,84 п.п. |
- |
2. Страховые платежи, отправленные перестраховщикам, за первое полугодие 2017 года по сравнению с тем же периодом 2016 года сократились на 12,65%: с 60,206 млн. грн. до 52,588 млн. грн. Следовательно, снизился коэффициент зависимости от перестраховочных компаний: с 32,74% до 26,20%, или на 6,54 п.п.
Чистые премии увеличились на 19,77% до 148,110 млн. грн., а заработанные – на 28,01% до 138,442 млн. грн.
3. За анализируемый период 2017 года Компания произвела выплаты своим страхователям на сумму 59,541 млн. грн., что на 2,87% ниже объема выплат, произведенных за первое полугодие 2016 года. Таким образом, снизилось соотношение между выплатами и брутто-премиями на 3,67 п.п. до 29,67%, но все равно это соотношение остается на хорошем уровне.
По итогам первых шести месяцев 2017 года СК «Перша» удалось существенно улучшить показатели доходности. Финансовый результат от операционной деятельности составил 30,867 млн. грн., что более чем в 10 раз превышает финансовый результат за первое полугодие 2016 года. Чистая прибыль составила 7,263 млн. грн., что на 76,50% больше прибыли за первые шесть месяцев 2016 года.
4. Балансовые показатели Страховщика в период с 01.01.2017г. по 01.07.2017г. продемонстрировали разнонаправленную динамику:
-
Активы выросли на 1,69% до 416,472 млн. грн.;
-
Собственный капитал снизился на 3,87% до 117,648 млн. грн.;
-
Обязательства увеличились на 4,06% до 298,824 млн. грн.;
-
Ликвидные активы выросли на 18,95% до 175,214 млн. грн.
Таким образом, по
состоянию на начало третьего квартала
2017 года собственный капитал СК «Перша»
покрывал 39,37% обязательств, а уровень
ликвидности составил 58,63%.
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели
Частного акционерного общества «Страховая компания «Перша» (31681672)
за первое полугодие 2017 года, тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
01.07.2017 |
01.01.2017 |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Активы |
416472 |
409560 |
6912 |
1,69% |
|
2 |
Собственный капитал |
117648 |
122385 |
-4737 |
-3,87% |
|
3 |
Обязательства |
298824 |
287175 |
11649 |
4,06% |
|
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
39,37% |
42,62% |
-3,25 п.п. |
- |
|
5 |
Ликвидные активы |
175214 |
147306 |
27908 |
18,95% |
|
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
42,07% |
35,97% |
6,10 п.п. |
- |
|
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
58,63% |
51,29% |
7,34 п.п. |
- |
Проведя анализ деятельности Компании за первое полугодие 2017 года, Агентство отмечает следующие факторы подтверждения рейтинга финансовой устойчивости:
-
Уверенный рост показателей деловой активности;
-
Хороший уровень выплат (29,67%);
-
Высокие показатели доходности;
-
Хороший уровень ликвидности (58,63%).
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)