20 ноября 2017 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение подтвердить кредитный рейтинг / рейтинг финансовой устойчивости страховщика / Частного акционерного общества «Страховая компания «Бусин» – по национальной шкале на уровне uaAA+. Страховщик с рейтингом uaAA+ характеризуется очень высокой финансовой устойчивостью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Рейтинговая оценка АО СК «БУСИН» обновлялась исходя из анализа итогов работы Компании за 9 месяцев 2017 года.
1. За первые три квартала 2017 года Компания собрала 70,583 млн. грн. валовых премий, что на 24,74% ниже объема премий, собранных за тот же период 2016 года. В том числе, снизились поступления от физических лиц и перестраховщиков на 26,01% и 29,03%, соответственно. Таким образом, доля физлиц в брутто-премиях составила 0,58%, а доля перестраховочных компаний – 10,86%.
Снижение объемов валового бизнеса, по мнению Агентства, объясняется спецификой деятельности Страховщика и, несмотря на это, объем брутто-премий остается существенным.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов АО СК «БУСИН», тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
9 месяцев 2017 года |
9 месяцев 2016 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
70583,3 |
93782,3 |
-23199 |
-24,74% |
|
2 |
от страхователей физических лиц |
412,8 |
557,9 |
-145,1 |
-26,01% |
|
3 |
от перестраховщиков |
7665,1 |
10801,2 |
-3136,1 |
-29,03% |
|
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
0,58% |
0,59% |
-0,01 п.п. |
- |
|
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
10,86% |
11,52% |
-0,66 п.п. |
- |
|
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
33517,8 |
37885,7 |
-4367,9 |
-11,53% |
|
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
47,49% |
40,40% |
7,09 п.п. |
- |
|
8 |
Чистые премии |
37065,5 |
55896,6 |
-18831,1 |
-33,69% |
|
9 |
Заработанные страховые премии |
51650 |
63905,1 |
-12255,1 |
-19,18% |
|
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
9942,5 |
47068,9 |
-37126,4 |
-78,88% |
|
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
795 |
3644,7 |
-2849,7 |
-78,19% |
|
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
1,13% |
3,89% |
-2,76 п.п. |
- |
|
13 |
Чистая прибыль |
3747,6 |
41583,1 |
-37835,5 |
-90,99% |
|
14 |
Рентабельность собственного капитала |
4,00% |
38,95% |
-34,95 п.п. |
- |
2. Страховые платежи, отправленные перестраховщикам, за первые 9 месяцев 2017 года по сравнению с тем же периодом 2016 года снизились на 11,53%: с 37,886 млн. грн. до 33,518 млн. грн. Учитывая опережающие темпы снижения брутто-премий над страховыми платежами, отправленными перестраховщикам, коэффициент зависимости от перестраховочных компаний вырос на 7,09 п.п. до 47,49%.
Показатели деловой активности Компании продемонстрировали спадающий тренд. Чистые премии сократились на 33,69% до 37,066 млн. грн., а заработанные – на 19,18% до 51,65 млн. грн.
3. За первые три квартала 2017 года Компания произвела выплаты своим клиентам на сумму 0,795 млн. грн., что на 78,19% меньше чем за аналогичный период 2016 года. Таким образом, уровень выплат снизился с 3,89% до 1,13%, или на 2,76 п.п.
По итогам 9 месяцев 2017 года СК «Бусин» продемонстрировала прибыльную деятельность. Так, финансовый результат от операционной деятельности составил 9,943 млн. грн., а чистая прибыль – 3,748 млн. грн.
4. В период с 01.01.2017г. по 01.10.2017г. балансовые показатели Страховщика продемонстрировали разнонаправленную динамику:
-
Активы снизились на 31,85% до 179,436 млн. грн.;
-
Собственный капитал сократился на 16,54% до 93,802 млн. грн.;
-
Обязательства снизились на 43,26% до 85,633 млн. грн.;
-
Ликвидные активы выросли на 10,05%: с 91,887 млн. грн. до 101,119 млн. грн.
Таким образом, по состоянию на начало четвертого квартала 2017 года Компания обладала очень хорошим уровнем капитализации (109,54%) и превосходной ликвидностью (118,08%).
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели АО СК «БУСИН», тыс. грн, п.п., %
|
# |
Показатели |
01.10.2017 |
01.01.2017 |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Активы |
179435,5 |
263309,4 |
-83873,9 |
-31,85% |
|
2 |
Собственный капитал |
93802,3 |
112385,9 |
-18583,6 |
-16,54% |
|
3 |
Обязательства |
85633,2 |
150923,5 |
-65290,3 |
-43,26% |
|
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
109,54% |
74,47% |
35,07 п.п. |
- |
|
5 |
Ликвидные активы |
101118,8 |
91886,7 |
9232,1 |
10,05% |
|
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
56,35% |
34,90% |
21,45 п.п. |
- |
|
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
118,08% |
60,88% |
57,20 п.п. |
- |
Проведя анализ деятельности СК «Бусин» за 9 месяцев 2017 года, РА «Стандарт-Рейтинг» отмечает следующие факторы, которые позволили подтвердить рейтинг страховщика:
-
Прибыльная деятельность за анализируемый период;
-
Очень хороший запас собственного капитала по отношению к обязательствам (109,54%);
-
Превосходный запас ликвидности Компании (118,08%).
Рейтинговое агенство «Стандарт-Рейтинг» (Украина)