14 декабря 2017 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение о подтверждении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика / Частного акционерного общества «Страховая компания «Альфа Страхование» (код ЕГРПОУ 30968986) - по национальной шкале на уровне uaAA+. Страховщик с рейтингом uaAA+ характеризуется очень высокой финансовой устойчивостью / кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Рейтинговая оценка Частного акционерного общества «Страховая компания «Альфа Страхование» обновлялась исходя из анализа итогов работы Компании за 9 месяцев 2017 года.
1.
Объем валовых премий за первые три
квартала 2017 года составил 423,686 млн. грн.,
что на 16,36% больше объема премий, собранных
за тот же период 2016 года. В то же время,
увеличились поступления от физических
лиц на 33,02%: с 215,821 млн. грн. до 287,086 млн.
грн., а от перестраховщиков снизились
на 93,56% до 0,19 млн. грн. Таким образом, доля
физлиц в брутто-премиях Страховщика
выросла на 8,49 п.п. до 67,76%, доля
перестраховочных компаний уменьшилась
до 0,04%. Агентство положительно оценивает
стабильный рост объемов валового
бизнеса.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов Частного акционерного общества «Страховая компания «Альфа Страхование» (30968986) тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
9 месяцев 2017 года |
9 месяцев 2016 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
423685,6 |
364107,4 |
59578,2 |
16,36% |
|
2 |
от страхователей физических лиц |
287085,5 |
215821,4 |
71264,1 |
33,02% |
|
3 |
от перестраховщиков |
190,3 |
2955,9 |
-2765,6 |
-93,56% |
|
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
67,76% |
59,27% |
8,49 п.п. |
- |
|
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
0,04% |
0,81% |
-0,77 п.п. |
- |
|
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
8944,7 |
11513,2 |
-2568,5 |
-22,31% |
|
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
2,11% |
3,16% |
-1,05 п.п. |
- |
|
8 |
Чистые премии |
414740,9 |
352594,2 |
62146,7 |
17,63% |
|
9 |
Заработанные страховые премии |
409502,7 |
324022 |
85480,7 |
26,38% |
|
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
-2549,9 |
19798,5 |
-22348,4 |
- |
|
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
106064,7 |
78296,8 |
27767,9 |
35,46% |
|
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
25,03% |
21,50% |
3,53 п.п. |
- |
|
13 |
Чистая прибыль |
1388 |
19192 |
-17804 |
-92,77% |
|
14 |
Рентабельность собственного капитала |
0,90% |
9,83% |
-8,93 п.п. |
- |
2. Страховые платежи, отправленные перестраховщикам, за 9 месяцев 2017 года по сравнению с тем же периодом 2016 года сократились на 22,31%: с 11,513 млн. грн. до 8,945 млн. грн. Следовательно, снизился коэффициент зависимости от перестраховочных компаний на 1,05 п.п. до 2,11%. Чистые премии увеличились на 17,63% до 414,741 млн. грн., а заработанные – на 26,38% до 409,503 млн. грн.
3.
За первые три квартала 2017 года Компания
произвела выплаты своим страхователям
на сумму 106,065 млн. грн., что на 35,46% выше
объема выплат, произведенных за тот же
период 2016 года. Таким образом, уровень
выплат увеличился на 3,53 п.п. до 25,03%.
Несмотря на негативный результат от операционной деятельности по итогам 9 месяцев 2017 года, СК «Альфа Страхование» завершила первые три квартала 2017 года с прибылью в размере 1,388 млн. грн.
4.
В период с 01.01.2017г. по 01.10.2017г. балансовые
показатели СК «Альфа Страхование»
продемонстрировали разнонаправленную
динамику:
-
Активы увеличились на 9,13% до 358,711 млн. грн.;
-
Собственный капитал снизился на 0,61% до 154,64 млн. грн.;
-
Обязательства выросли на 17,88% до 204,071 млн. грн.;
-
Ликвидные активы увеличились на 21,08% до 222,45 млн. грн.
Таким
образом, по состоянию на начало четвертого
квартала 2017 года Компания обладала
хорошим уровнем капитализации (75,78%) и
избыточным уровнем ликвидности (109,01%).
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели Частного акционерного общества «Страховая компания «Альфа Страхование» (30968986), тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
01.10.2017 |
01.01.2017 |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Активы |
358711 |
328708 |
30003 |
9,13% |
|
2 |
Собственный капитал |
154640 |
155588 |
-948 |
-0,61% |
|
3 |
Обязательства |
204071 |
173120 |
30951 |
17,88% |
|
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
75,78% |
89,87% |
-14,10 п.п. |
- |
|
5 |
Ликвидные активы |
222450 |
183723 |
38727 |
21,08% |
|
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
62,01% |
55,89% |
6,12 п.п. |
- |
|
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
109,01% |
106,12% |
2,88 п.п. |
- |
Проведя анализ деятельности СК «Альфа Страхование» за 9 месяцев 2017 года, РА «Стандарт-Рейтинг» отмечает следующие факторы, которые позволили подтвердить рейтинг финансовой устойчивости страховщика:
-
Рост показателей деловой активности;
-
Прибыльная деятельность;
-
Хороший уровень капитализации (75,78%);
-
Хороший запас ликвидности (109,01%).
Рейтинговое агенство «Стандарт-Рейтинг» (Украина)