22 марта 2018 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение об обновлении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика / Частного акционерного общества «Европейский страховой альянс» - по национальной шкале на уровне uaAA. Страховщик с рейтингом uaAA характеризуется очень высокой финансовой устойчивостью / кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Рейтинговая оценка Частного акционерного общества «Европейский страховой альянс» обновлялась исходя из анализа итогов работы Компании за 12 месяцев 2017 года.
1.
За четыре квартала 2017 года Компания
собрала 156,077 млн. грн. валовых премий,
что на 5,22% превышает объем премий,
собранных за тот же период 2016 года. В то
же время, увеличились поступления от
физических лиц на 8,09% до 50,737 млн. грн., а
поступления от перестраховщиков
снизились на 18,83% до 0,651 млн. грн. Таким
образом, доля физлиц в брутто-премиях
выросла с 31,64% до 32,51%, или на 0,87 п.п., а
доля перестраховочных компаний
сократилась на 0,12 п.п. до 0,42%.
Агентство положительно оценивает факт прироста объемов валового бизнеса Страховщика.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов Частного акционерного общества "Европейский страховой альянс", тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
2017 год |
2016 год |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
156077 |
148338 |
7739 |
5,22% |
|
2 |
от страхователей физических лиц |
50736,7 |
46939,7 |
3797 |
8,09% |
|
3 |
от перестраховщиков |
651 |
802 |
-151 |
-18,83% |
|
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
32,51% |
31,64% |
0,87 п.п. |
- |
|
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
0,42% |
0,54% |
-0,12 п.п. |
- |
|
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
29710 |
28117 |
1593 |
5,67% |
|
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
19,04% |
18,95% |
0,09 п.п. |
- |
|
8 |
Чистые премии |
126367 |
120221 |
6146 |
5,11% |
|
9 |
Заработанные страховые премии |
126931 |
108478 |
18453 |
17,01% |
|
10 |
Финрезультат от операционной деятельности |
8046 |
132 |
7914 |
5995,45% |
|
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
65046 |
52402 |
12644 |
24,13% |
|
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
41,68% |
35,33% |
6,35 п.п. |
- |
|
13 |
Чистая прибыль |
2644 |
248 |
2396 |
966,13% |
|
14 |
Рентабельность собственного капитала |
3,49% |
0,34% |
3,15 п.п. |
- |
2. Страховые платежи, отправленные перестраховщикам, за 12 месяцев 2017 года по сравнению с тем же периодом 2016 года выросли на 5,67%: с 28,117 млн. грн. до 29,71 млн. грн. Следовательно, увеличился коэффициент зависимости от перестраховщиков с 18,95% до 19,04%, или на 0,09 п.п.
Показатели деловой активности продемонстрировали восходящий тренд. Так, чистые премии выросли на 5,11% до 126,367 млн. грн., а заработанные премии – на 17,01% до 126,931 млн. грн.
3. За анализируемый период 2017 года СК «Европейский страховой альянс» произвела выплаты своим страхователям на сумму 65,046 млн. грн., что на 24,13% выше аналогичного показателя 2016 года. Таким образом, вырос уровень выплат с 35,33% до 41,68%, или на 6,35 п.п. Агентство отмечает, что соотношение между выплатами и брутто-премиями Страховщика превышает среднерыночный показатель.
По итогам 2017 года Компания смогла существенно нарастить показатели доходности. Так, финансовый результат от операционной деятельности вырос в 60,95 раз: с 0,132 млн. грн. до 8,046 млн. грн. Чистая прибыль также заметно увеличилась (в 10,66 раз): с 0,248 млн. грн. до 2,644 млн. грн.
4.
В период с 01.01.2017г. по 01.01.2018г. балансовые
показатели Страховщика продемонстрировали
возрастающую динамику:
-
Активы увеличились на 4,6% до 156,608 млн. грн.;
-
Собственный капитал вырос на 3,86% до 75,865 млн. грн.;
-
Обязательства увеличились на 5,33% до 80,743 млн. грн.;
-
Ликвидные активы выросли на 2% до 51,059 млн. грн.
Таким
образом, по состоянию на начало 2018 года
Компания обладала высоким уровнем
капитализации (93,96%) и хорошим уровнем
ликвидности (63,24%).
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели Частного акционерного общества "Европейский страховой альянс", тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
01.01.2018 |
01.01.2017 |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Активы |
156608 |
149716 |
6892 |
4,60% |
|
2 |
Собственный капитал |
75865 |
73044 |
2821 |
3,86% |
|
3 |
Обязательства |
80743 |
76652 |
4091 |
5,33 |
|
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
93,96% |
95,27% |
-1,31 п.п. |
- |
|
5 |
Ликвидные активы |
51059 |
50056 |
1003 |
2,00% |
|
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
32,60% |
33,43% |
-0,83 п.п. |
- |
|
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
63,24% |
65,29% |
-2,05 п.п. |
- |
Проведя анализ деятельности СК «Европейский страховой альянс» за 12 месяцев 2017 года, РА «Стандарт-Рейтинг» выделяет следующие факторы подтверждения рейтинга финансовой устойчивости:
-
Растущие показатели доходности;
-
Прирост показателей деловой активности;
-
Высокий уровень выплат (41,68%);
-
Высокий уровень капитализации (93,96%) и хороший уровень ликвидности (63,24%).
Рейтинговое агенство «Стандарт-Рейтинг» (Украина)