24 мая 2018 года Рейтинговое агентство «Стандарт-Рейтинг» приняло решение подтвердить кредитный рейтинг / рейтинг финансовой устойчивости страховщика Частного акционерного общества «Страховая компания «Перша» (код ЕДРПОУ 31681672) на уровне uaAА по национальной шкале. Страховщик с рейтингом uaAА характеризуется высокой финансовой устойчивостью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Уровень устойчивости чувствителен к влиянию неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий. Рейтинговая оценка СК «Перша» обновлялась исходя из анализа итогов работы Компании за первый квартал 2018 года.
1. Объём валовых премий, собранных за первые три месяца 2018 года, по сравнению с тем же периодом 2017 года вырос на 30,47%: с 101,38 млн. грн. до 132,266 млн. грн. Также на 37,37% до 56,628 млн. грн. увеличились поступления от физических лиц, а от перестраховщиков – на 17,33% до 17,103 млн. грн. Таким образом, доля физлиц в брутто-премиях составила 42,81%, а доля перестраховочных компаний – 12,93%.
Агентство положительно оценивает заметный рост объема валового бизнеса в непростых условиях работы на страховом рынке Украины.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов
Частного акционерного общества «Страховая компания «Перша» (31681672)
за І квартал 2018 года, тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
І квартал 2018 года |
І квартал 2017 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
132266 |
101380 |
30886 |
30,47% |
|
2 |
от страхователей физических лиц |
56628 |
41222 |
15406 |
37,37% |
|
3 |
от перестраховщиков |
17103 |
14577 |
2526 |
17,33% |
|
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
42,81% |
40,66% |
2,15 п.п. |
- |
|
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
12,93% |
14,38% |
-1,45 п.п. |
- |
|
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
37006 |
26830 |
10176 |
37,93% |
|
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
27,98% |
26,46% |
1,52 п.п. |
- |
|
8 |
Чистые премии |
95260 |
74550 |
20710 |
27,78% |
|
9 |
Заработанные страховые премии |
97969 |
63363 |
34606 |
54,62% |
|
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
7112 |
11291 |
-4179 |
-37,01% |
|
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
45799 |
30784 |
15015 |
48,78% |
|
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
34,63% |
30,36% |
4,27 п.п. |
- |
|
13 |
Чистая прибыль |
1979 |
2822 |
-843 |
-29,87% |
|
14 |
Рентабельность собственного капитала |
1,80% |
2,25% |
-0,45 п.п. |
- |
2. Страховые платежи, отправленные перестраховщикам, за первый квартал 2018 года по сравнению с тем же периодом 2017 года выросли на 37,93%: с 26,83 млн. грн. до 37,006 млн. грн. В результате, коэффициент зависимости от перестраховочных компаний увеличился с 26,46% до 27,98%, или на 1,52 п.п.
Показатели деловой активности Страховщика продемонстрировали возрастающий тренд. Чистые премии Компании выросли на 27,78% до 95,26 млн. грн., а заработанные – на 54,62% до 97,969 млн. грн.
3. За первый квартал 2018 года Компания произвела выплаты своим страхователям на сумму 45,799 млн. грн., что на 48,78% превышает объем выплат, произведенных за тот же период 2017 года. Таким образом, уровень выплат вырос с 30,36% до 34,63%, или на 4,27 п.п.
По итогам первых трех месяцев 2018 года СК «Перша» продемонстрировала прибыльную деятельность. Финансовый результат от операционной деятельности составил 7,112 млн. грн., а чистая прибыль – 1,979 млн. грн.
4. В период с 01.01.2018г. по 01.04.2018г. балансовые показатели Страховщика продемонстрировали возрастающую динамику:
-
Активы увеличились на 5,58% до 494,297 млн. грн.;
-
Собственный капитал вырос на 1,84% до 109,744 млн. грн.;
-
Обязательства увеличились на 6,7% до 384,553 млн. грн.;
-
Ликвидные активы выросли на 4,9% до 216,012 млн. грн.
Таким образом, по
состоянию на начало второго квартала
2018 года Компания обладала достаточным
уровнем ликвидности (56,17%), а 28,54% ее
обязательств покрывались собственным
капиталом.
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели
Частного акционерного общества «Страховая компания «Перша» (31681672)
за І квартал 2018 года, тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
01.04.2018 |
01.01.2018 |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Активы |
494297 |
468161 |
26136 |
5,58% |
|
2 |
Собственный капитал |
109744 |
107764 |
1980 |
1,84% |
|
3 |
Обязательства |
384553 |
360397 |
24156 |
6,70% |
|
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
28,54% |
29,90% |
-1,36 п.п. |
- |
|
5 |
Ликвидные активы |
216012 |
205931 |
10081 |
4,90% |
|
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
43,70% |
43,99% |
-0,29 п.п. |
- |
|
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
56,17% |
57,14% |
-0,97 п.п. |
- |
Проведя анализ деятельности СК «Перша» за первый квартал 2018 года, РА «Стандарт-Рейтинг» отмечает следующие факторы подтверждения рейтинга финансовой устойчивости:
-
Прирост показателей деловой активности;
-
Высокий уровень выплат (34,63%) на фоне прибыльной работы;
-
Хорошие показатели доходности;
-
Достаточный уровень ликвидности (56,17%).
Рейтинговое агенство «Стандарт-Рейтинг» (Украина)