1 июня 2018 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение подтвердить кредитный рейтинг / рейтинг финансовой устойчивости страховщика / Частного акционерного общества «Страховая компания «Бусин» – по национальной шкале на уровне uaAA+. Страховщик с рейтингом uaAA+ характеризуется очень высокой финансовой устойчивостью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Рейтинговая оценка АО СК «БУСИН» обновлялась исходя из анализа итогов работы Компании за первый квартал 2018 года.
1.
Объем валовых премий, собранных Компанией
за первый квартал 2018 года, составил
16,058 млн. грн., что на 50,11% меньше объема
премий, собранных за тот же период 2017
года. В то же время, выросли поступления
от физических лиц на 30,16% до 0,041 млн. грн.,
а от перестраховщиков – на 115,64% до 3,769
млн. грн. Таким образом, доля физлиц
составила 0,26%, а доля перестраховочных
компаний – 23,47%.
Сокращение объемов валового бизнеса Страховщика, по мнению Агентства, объясняется спецификой страховой деятельности Компании и непростыми условиями работы на страховом рынке Украины.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов АО СК «БУСИН», тыс. грн., п.п., %
# |
Показатели |
І квартал 2018 года |
І квартал 2017 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
16057,7 |
32187,4 |
-16129,7 |
-50,11% |
2 |
от страхователей физических лиц |
41 |
31,5 |
9,5 |
30,16% |
3 |
от перестраховщиков |
3768,8 |
1747,7 |
2021,1 |
115,64% |
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
0,26% |
0,10% |
0,16 п.п. |
- |
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
23,47% |
5,43% |
18,04 п.п. |
- |
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
13897,1 |
9861,5 |
4035,6 |
40,92% |
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
86,54% |
30,64% |
55,9 п.п. |
- |
8 |
Чистые премии |
2160,6 |
22325,9 |
-20165,3 |
-90,32% |
9 |
Заработанные страховые премии |
10578,7 |
18791,8 |
-8213,1 |
-43,71% |
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
-9718,7 |
13626,1 |
-23344,8 |
- |
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
28838,2 |
151,2 |
28687 |
18972,88% |
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
179,59% |
0,47% |
179,12 п.п. |
- |
13 |
Чистая прибыль |
-16160,9 |
9682 |
-25842,9 |
- |
14 |
Рентабельность собственного капитала |
-21,59% |
9,75% |
-31,34 п.п. |
- |
2. Страховые платежи, отправленные перестраховщикам, за первые три месяца 2018 года по сравнению с тем же периодом 2017 года выросли на 40,92% до 13,897 млн. грн. Таким образом, увеличился коэффициент зависимости от перестраховщиков с 30,64% до 86,54%, или на 55,9 п.п.
Показатели деловой активности Страховщика продемонстрировали нисходящий тренд. Чистые премии сократились на 90,32% до 2,161 млн. грн., а заработанные – на 43,71% до 10,579 млн. грн.
3. За первый квартал 2018 года Компания произвела выплаты своим страхователям на сумму 28,838 млн. грн., что в 190,73 раз превышает объем выплат, произведенных за тот же период 2017 года. Таким образом, уровень выплат составил 179,59%.
Учитывая значительный объем выплат за анализируемый период 2018 года, Страховщик продемонстрировал убыточную деятельность. По мнению Агентства, размер убытка не несет в себе угрозы финансовой устойчивости СК «Бусин».
4. В период с 01.01.2018г. по 01.04.2018г. балансовые показатели Страховщика продемонстрировали нисходящую динамику:
-
Активы снизились на 12,11% до 266,501 млн. грн.;
-
Собственный капитал уменьшился на 27,06% до 74,846 млн. грн.;
-
Обязательства сократились на 4,47% до 191,655 млн. грн.;
-
Ликвидные активы снизились на 25,85% до 90,961 млн. грн.
По
состоянию на начало второго квартала
2018 года Компания обладала удовлетворительным
уровнем капитализации (39,05%) и достаточным
уровнем ликвидности (47,46%).
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели АО СК «БУСИН», тыс. грн., п.п., %
# |
Показатели |
01.04.2018 |
01.01.2018 |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Активы |
266501 |
303226,3 |
-36725,3 |
-12,11% |
2 |
Собственный капитал |
74846,4 |
102608,1 |
-27761,7 |
-27,06% |
3 |
Обязательства |
191654,6 |
200618,2 |
-8963,6 |
-4,47% |
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
39,05% |
51,15% |
-12,09 п.п. |
- |
5 |
Ликвидные активы |
90961,2 |
122679,3 |
-31718,1 |
-25,85% |
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
34,13% |
40,46% |
-6,33 п.п. |
- |
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
47,46% |
61,15% |
-13,69 п.п. |
- |
Проанализировав деятельность СК «БУСИН» за первый квартал 2018 года, РА «Стандарт-Рейтинг» отмечает сверхвысокий уровень выплат (179,59%) и достаточный уровень ликвидности (47,46%). Сокращение валовых премий и убыточная деятельность – временные явления, по мнению Агентства, и в последующих периодах Компания сможет выйти на прибыльную деятельность.
Рейтинговое агенство «Стандарт-Рейтинг» (Украина)