8 июня 2018 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение об обновлении рейтинга финансовой устойчивости /кредитного рейтинга/ Частного акционерного общества «Страховая компания «Эталон-Полис» на уровне uaВВВ+ по национальной шкале. Страховщик с рейтингом uaВВВ+ характеризуется достаточной финансовой устойчивостью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Уровень устойчивости чувствителен к влиянию неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий. Подтверждая рейтинг страховщика, Агентство учитывало результаты анализа показателей Компании за первый квартал 2018 года.
1.
За первые три месяца 2018 года Компания
собрала 1,831 млн. грн. валовых премий, что
на 36,94% меньше объема премий, собранных
за тот же период 2017 года. В то же время,
отсутствовали поступления от физических
лиц, а поступления от перестраховщиков
составили всего 2 тыс. грн. Доля
перестраховочных компаний, таким
образом, составила 0,11%.
Сокращение объемов валового бизнеса объясняется отсутствием премий от физических лиц, а также сложными условиями работы на страховом рынке Украины.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов
ЧАО «СК «Эталон-Полис» (31512057) за І квартал 2018 года, тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
І квартал 2018 года |
І квартал 2017 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
1831 |
2903,5 |
-1072,5 |
-36,94% |
|
2 |
от страхователей физических лиц |
0 |
605,1 |
-605,1 |
-100,00% |
|
3 |
от перестраховщиков |
2 |
8,9 |
-6,9 |
-77,53% |
|
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
0,00% |
20,84% |
-20,84 п.п. |
- |
|
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
0,11% |
0,31% |
-0,20 п.п. |
- |
|
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
996 |
1859 |
-863 |
-46,42% |
|
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
54,40% |
64,03% |
-9,63 п.п. |
- |
|
8 |
Чистые премии |
835 |
1044,5 |
-209,5 |
-20,06% |
|
9 |
Заработанные страховые премии |
1199 |
933,6 |
265,4 |
28,43% |
|
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
350 |
-253 |
603 |
- |
|
11 |
Рентабельность продаж |
19,12% |
-8,71% |
27,83 п.п. |
- |
|
12 |
Страховые выплаты и компенсации |
429 |
711 |
-282 |
-39,66% |
|
13 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
23,43% |
24,49% |
-1,06 п.п. |
- |
|
14 |
Чистая прибыль |
409 |
-263 |
672 |
- |
|
15 |
Рентабельность собственного капитала |
1,87% |
-0,48% |
2,35 п.п. |
- |
2. Страховые платежи, отправленные перестраховщикам, за первые три месяца 2018 года по сравнению с тем же периодом 2017 года снизились на 46,42% до 0,996 млн. грн. Следовательно, коэффициент зависимости от перестраховщиков уменьшился на 9,63 п.п.: с 64,03% до 54,4%.
Показатели деловой активности Компании продемонстрировали разнонаправленную динамику. Чистые премии снизились на 20,06% до 0,835 млн. грн., а заработанные – выросли на 28,43% до 1,199 млн. грн.
3. За первый квартал 2018 года Компания произвела выплаты своим страхователям на сумму 0,429 млн. грн., что на 39,66% ниже объема выплат, произведенных за тот же период 2017 года. Таким образом, уровень выплат сократился на 1,06 п.п. до 23,43%.
Согласно данным финансовой отчетности Страховщика, за первые три месяца 2018 года СК «Эталон-Полис» продемонстрировала прибыльную деятельность. Финансовый результат от операционной деятельности за анализируемый период 2018 года составил 0,35 млн. грн., а чистая прибыль – 0,409 млн. грн.
4.
В период с 01.01.2018г. по 01.04.2018г. балансовые
показатели Страховщика
продемонстрировали разнонаправленную
динамику:
-
Активы снизились на 4,21% до 28,984 млн. грн.;
-
Собственный капитал вырос на 1,9% до 21,923 млн. грн.;
-
Обязательства сократились на 19,25% до 7,061 млн. грн.;
-
Ликвидные активы уменьшились на 5,8% до 5,881 млн. грн.
Таким
образом, по состоянию на начало второго
квартала 2018 года Компания обладала
сверхизбыточным уровнем капитализации
(310,48%) и высоким уровнем ликвидности
(83,29%).
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели
ЧАО «СК «Эталон-Полис» (31512057) за І квартал 2018 года, тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
01.04.2018 |
01.01.2018 |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Активы |
28984 |
30258 |
-1274 |
-4,21% |
|
2 |
Собственный капитал |
21923 |
21514 |
409 |
1,90% |
|
3 |
Обязательства |
7061 |
8744 |
-1683 |
-19,25% |
|
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
310,48% |
246,04% |
64,44 п.п. |
- |
|
5 |
Ликвидные активы |
5881 |
6243 |
-362 |
-5,80% |
|
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
20,29% |
20,63% |
-0,34 п.п. |
- |
|
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
83,29% |
71,40% |
11,89 п.п. |
- |
Проанализировав деятельность СК «Эталон-Полис» за первые три месяца 2018 года, РА «Стандарт-Рейтинг» отмечает следующие факторы подтверждения рейтинга финансовой устойчивости:
-
Факт прибыльной деятельности;
-
Избыточный уровень капитализации (310,48%);
-
Высокий уровень ликвидности (83,29%);
-
Тенденция к росту уровня выплат.
Рейтинговое агенство «Стандарт-Рейтинг» (Украина)