26 ноября 2018 года Рейтинговое агентство «Стандарт-Рейтинг» приняло решение подтвердить кредитный рейтинг / рейтинг финансовой устойчивости страховщика Частного акционерного общества «Страховая компания «Перша» (код ЕДРПОУ 31681672) на уровне uaAА по национальной шкале. Страховщик с рейтингом uaAА характеризуется высокой финансовой устойчивостью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Уровень устойчивости чувствителен к влиянию неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий. Рейтинговая оценка СК «Перша» обновлялась исходя из анализа итогов работы Компании за 9 месяцев 2018 года.
1. Страховщик за первые три квартала 2018 года смог собрать 389,741 млн. грн. валовых премий, что на 23,54% превышает объем премий за тот же период 2017 года. В то же время, поступления от физических лиц увеличились на 28,13% до 168,177 млн. грн., а от перестраховщиков – на 4,69% до 50,9 млн. грн. Таким образом, доля физлиц в брутто-премиях составила 43,15%, а доля перестраховщиков – 13,06%.
Агентство положительно оценивает наращивание объемов валового бизнеса в Компании и увеличение ее присутствия на страховом рынке Украины.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов
Частного акционерного общества «Страховая компания «Перша» (31681672)
за 9 месяцев 2018 года, тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
9 месяцев 2018 года |
9 месяцев 2017 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
389740,7 |
315465 |
74275,7 |
23,54% |
|
2 |
от страхователей физических лиц |
168177,2 |
131255 |
36922,2 |
28,13% |
|
3 |
от перестраховщиков |
50899,9 |
48618 |
2281,9 |
4,69% |
|
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
43,15% |
41,61% |
1,54 п.п. |
- |
|
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
13,06% |
15,41% |
-2,35 п.п. |
- |
|
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
106202,6 |
86602 |
19600,6 |
22,63% |
|
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
27,25% |
27,45% |
-0,20 п.п. |
- |
|
8 |
Чистые премии |
283538,1 |
228863 |
54675,1 |
23,89% |
|
9 |
Заработанные страховые премии |
266408,1 |
214255 |
52153,1 |
24,34% |
|
10 |
Финрезультат от операционной деятельности |
15881 |
28102 |
-12221 |
-43,49% |
|
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
140704,4 |
97187 |
43517,4 |
44,78% |
|
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
36,10% |
30,81% |
5,29 п.п. |
- |
|
13 |
Чистая прибыль |
3937 |
7419 |
-3482 |
-46,93% |
|
14 |
Рентабельность собственного капитала |
3,40% |
6,57% |
-3,17 п.п. |
- |
2. Страховые платежи, отправленные перестраховщикам, за 9 месяцев 2018 года по сравнению с тем же периодом 2017 года выросли на 22,63% до 106,203 млн. грн. В связи с опережающими темпами роста брутто-премий над платежами, отправленными перестраховщикам, коэффициент зависимости от перестраховщиков сократился на 0,2 п.п. до 27,25%.
Показатели деловой активности СК «Перша» продемонстрировали возрастающий тренд. Чистые премии увеличились на 23,89% до 283,538 млн. грн., а заработанные – на 24,34% до 266,408 млн. грн.
3. За 9 месяцев 2018 года Компания произвела выплаты своим страхователям на сумму 140,704 млн. грн., что на 44,78% превышает объем выплат за тот же период 2017 года. Следовательно, уровень выплат вырос с 30,81% до 36,1% или на 5,29 п.п.
По итогам первых трех кварталов 2018 года СК «Перша» продемонстрировала прибыльную деятельность. Так, финансовый результат от операционной деятельности составил 15,881 млн. грн., а чистая прибыль – 3,937 млн. грн.
4. В период с 01.01.2018г. по 01.10.2018г. балансовые показатели Страховщика продемонстрировали возрастающую динамику:
-
Активы увеличились на 21,54% до 568,980 млн. грн.;
-
Собственный капитал вырос на 7,6% до 115,949 млн. грн.;
-
Обязательства увеличились на 25,7% до 453,031 млн. грн.;
-
Ликвидные активы выросли на 16,47% до 239,841 млн. грн.
Таким образом, по
состоянию на начало четвертого квартала
2018 года Компания обладала удовлетворительным
уровнем капитализации (25,59%) и достаточным
уровнем ликвидности (52,94%).
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели
Частного акционерного общества «Страховая компания «Перша» (31681672)
за 9 месяцев 2018 года, тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
01.10.2018 |
01.01.2018 |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Активы |
568980 |
468161 |
100819 |
21,54% |
|
2 |
Собственный капитал |
115949 |
107764 |
8185 |
7,60% |
|
3 |
Обязательства |
453031 |
360397 |
92634 |
25,70% |
|
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
25,59% |
29,90% |
-4,31 п.п. |
- |
|
5 |
Ликвидные активы |
239841 |
205931 |
33910 |
16,47% |
|
6 |
Доля ликвидный активов в активах страховщика |
42,15% |
43,99% |
-1,84 п.п. |
- |
|
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
52,94% |
57,14% |
-4,20 п.п. |
- |
Проведя анализ деятельности СК «Перша» за 9 месяцев 2018 года, РА «Стандарт-Рейтинг» отмечает следующие факторы подтверждения рейтинга финансовой устойчивости:
-
Заметный рост показателей деловой активности;
-
Высокий уровень выплат (36,1%) на фоне прибыльной работы;
-
Хорошие показатели доходности;
-
Достаточный уровень ликвидности (52,94%).
Рейтинговое агенство «Стандарт-Рейтинг» (Украина)