13 ноября 2012 года рейтинговый комитет РА «Стандарт-Рейтинг» принял решение об обновлении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика Публичного акционерного общества «Страховая компания «Мир» по национальной шкале до уровня uaAА-. Страховщик с рейтингом uaAА- характеризуется очень высокой финансовой устойчивостью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Уровень устойчивости чувствителен к влиянию неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий. Рейтинговая оценка Публичного акционерного общества «Страховая компания «Мир» (СК «Мир») обновлялась исходя из анализа итогов работы Компании за 9 месяцев 2012 года.
Таблица
Основные показатели Публичного акционерного общества «Страховая компания «Мир»
за 9 месяцев 2012 года, тыс. грн, п.п., %
|
# |
Показатели |
9 месяцев 2012г. (01.10.2012) |
9 месяцев 2011г. (01.10.2011) |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
18393,0 |
18937,7 |
-544,7 |
-2,88% |
|
2 |
от страхователей физических лиц |
4035,2 |
3073,2 |
962 |
31,30% |
|
3 |
от перестраховщиков |
1595,0 |
1519,5 |
75,5 |
4,97% |
|
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
21,94% |
16,23% |
5,71 п.п. |
- |
|
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
8,67% |
8,02% |
0,65 п.п. |
- |
|
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
134,4 |
1370,8 |
-1236,4 |
-90,20% |
|
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
0,73% |
7,24% |
-6,51 п.п. |
- |
|
8 |
Чистые премии |
18258,6 |
17566,9 |
691,7 |
3,94% |
|
9 |
Заработанные страховые премии |
24628,4 |
17543,7 |
7084,7 |
40,38% |
|
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
20865,8 |
12146,3 |
8719,5 |
71,79% |
|
11 |
Рентабельность продаж |
113,44% |
64,14% |
49,31 п.п. |
- |
|
12 |
Страховые выплаты и компенсации |
1850,4 |
2100,9 |
-250,5 |
-11,92% |
|
13 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
10,06% |
11,09% |
-1,03 п.п. |
- |
|
14 |
Собственный капитал |
99148,7 |
76614,5 |
22534,2 |
29,41% |
|
15 |
Обязательства |
9520,8 |
33643,6 |
-24122,8 |
-71,70% |
|
16 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
1041,39% |
227,72% |
813,7 п.п. |
- |
|
17 |
Ликвидные активы |
9836,1 |
6835,0 |
3001,1 |
43,91% |
|
18 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
103,31% |
20,32% |
83,0 п.п. |
- |
|
19 |
Чистая прибыль |
15904 |
11465,5 |
4438,5 |
38,71% |
|
20 |
Рентабельность собственного капитала |
16,04% |
14,97% |
1,08 п.п. |
- |
1. За 9 месяцев 2012 года брутто-премии СК «МИР» сократились на 2,88%, однако чистые премии выросли на 3,94%, а заработанные премии удалось увеличить на 40,38%. По оценкам РА «Стандарт-Рейтинг», страховщик умеренными темпами наращивал бизнес в третьем квартале, что, ввиду общего тренда по охлаждению украинской экономики, заслуживает позитивной оценки.
2. Прирост бизнеса Компании за 9 месяцев 2012 года оказал позитивное влияние на объем ликвидных активов страховщика. Так, в период с 30.09.2011 по 30.09.2012 средства на счетах Компании достигли отметки 9,836 млн грн, т.е. выросли за последние 12 месяцев на 43,91%. Из-за снижения обязательств страховщика за тот же период на 71,7% соотношение между ликвидными активами и обязательствами страховщика выросло на 83 п.п. до 103,31%. К началу четвертого квартал СК «МИР» вернулась к состоянию избыточной ликвидности.
3. Из-за снижения обязательств и прироста собственного капитала страховщика на 29,41% в период с 30.09.2011 по 30.09.2012, коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом Компании вырос до 1041,39%. На начало четвертого квартала СК «МИР» оказалась в значительной степени перекапитализированной.
4. За 9 месяцев 2012 года чистая прибыль СК «МИР» составила 15,904 млн грн, что на 38,71% больше чем за аналогичный период 2011 года. Финансовый результат от операционной деятельности за 9 месяцев 2012 года СК «МИР» удалось увеличить на 71,8%. За последние 12 месяцев страховщику удалось сократить объем выплат почти на 12%, а уровень выплат на 10,06%, что частично объясняет высокий уровень его рентабельности.
5. В четвертом квартале 2012 года (в первой декаде октября) СК «МИР» осуществила выплату своей доли страхового возмещения по договору перестрахования космического аппарата «Фобос-Грунт», который вследствие возникновения нештатной ситуации при запуске 08.11.2011 года, а именно не включение маршевого двигателя после отделения от ракеты-носителя, сошел с орбиты. Доля СК «МИР» в страховом возмещении составила 3 млн. рос. рублей.
ПАО «Страховая компания «Мир» с середины 2010 года выступает постоянным участником программы страхования космических рисков. На сегодняшний день Компания принимала обязательства по запуску и сопровождению 16 космических объектов, среди которых Электро-Л, группировка из пяти спутников Rapid Eye, AMOS-5, RASAT, Кazsat-2, HYLAS, Тelkom-3, Луч-5А, Фобос-Грунт, КАНОПУС-В, SSOT, Гонец-М.
Таким образом, в четвертый квартал 2012 года СК «МИР» вошла со значительной избыточной ликвидностью и значительным уровнем капитализации. Уровень рентабельности страховщика из-за наличия крупных выплат может быть снижен, однако это не окажет влияния на устойчивость Компании и ее кредитный рейтинг, прежде всего из-за консервативной политики управления ликвидностью, проводимой ТОП-менеджментом в третьем квартале 2012 года.
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)