Москва, РФ — ОАО «Мобильные ТелеСистемы» (NYSE: MBT), ведущий телекоммуникационный оператор в России и странах СНГ, объявляет консолидированные финансовые и операционные результаты за первый квартал 2013 года, закончившийся 31 марта 2013 года.
Основные финансовые показатели первого квартала 2013 года
· Консолидированная выручка Группы МТС, номинированная в российских рублях, выросла в первом квартале 2013 года на 2% до 92,9 миллиарда рублей. Выручка Группы выросла на 6% в годовом исчислении без учета деятельности в Узбекистане.
· Консолидированный показатель скорректированной OIBDA[1] по Группе МТС в первом квартале 2013 года в годовом исчислении вырос на 3% до 39,1 миллиарда рублей. Данный показатель вырос на 8% до 39,3 миллиарда рублей без учета деятельности в Узбекистане.
· Маржа скорректированной OIBDA в первом квартале 2013 года по Группе МТС выросла до 42,1%.
· Свободный денежный поток[2] компании за первые три месяца 2013 года составил 24 миллиарда рублей. Согласно новой дивидендной политике, принятой в апреле 2013 года, дивидендные выплаты с 2013 года будут рассчитываться исходя из показателей свободного денежного потока, а не чистой прибыли компании.
· Консолидированная чистая прибыль Группы МТС в первом квартале 2013 года сократилась в годовом исчислении на 17% до 13 миллиардов рублей из-за потерь, связанных с переоценкой долга Группы МТС, номинированного в валюте.
Бизнес в России демонстрирует позитивную динамику развития
В России, на основном рынке Группы МТС, выручка (от мобильного и фиксированного бизнеса) за первый квартал 2013 года выросла в годовом исчислении на 5% до 82,7 миллиарда рублей. Показатель OIBDA увеличился в годовом исчислении на 6% до 35,8 миллиарда рублей. Рентабельность бизнеса МТС в России в годовом исчислении выросла до 43,3%.
· Выручка от мобильного бизнеса в годовом исчислении выросла на 7% до 63,0 миллиардов рублей, с учетом продажи телефонов и оборудования выросла на 5,5%. Выручка от фиксированного бизнеса выросла на 4% и составила 14,1 миллиарда рублей.
· Выручка от услуг передачи данных увеличилась на 37% в годовом исчислении до 10,1 миллиарда рублей.
· В России показатель APRU в годовом исчислении увеличился на 4% до 292 рублей, показатель MOU увеличился на 10% до 310 минут.
· Коэффициент оттока абонентской базы в России в годовом и квартальном исчислении уменьшился на 1,8 п.п. и 1,5 п.п. соответственно и достиг одноцифрового значения, равного 9,5%.
Развитие бизнеса МТС в Украине
В Украине выручка в национальной валюте увеличилась на 7% в годовом исчислении до 2,4 миллиарда гривен, OIBDA выросла на 16% до 1,2 миллиарда гривен. Маржа OIBDA увеличилась в годовом исчислении на 3,7 п.п. до 51,5%.
Основные отраслевые и корпоративные события за первый квартал 2013 года и позднее
· Расширение стратегического партнёрства МТС и Microsoft на российском рынке в сфере мобильных приложений, запуск новой линейки продуктов для корпоративного рынка.
· Заключение сделки по приобретению 25,095% размещенных акций ОАО «МТС-Банк» в соответствии с условиями подписанного в октябре 2012 г. индикативного предложения с МТС Банком и мажоритарным акционером банка — АФК «Система» за сумму в размере 5,09 миллиарда рублей. Сделка была завершена в начале апреля 2013 г.
· Стратегические партнерства с Nokia и Samsung по продвижению мобильного интернета при покупке смартфонов.
· Утверждение положения о дивидендной политике в новой редакции, предусматривающей привязку выплат к свободному денежному потоку, генерируемому компанией. Минимальная сумма выплаты дивидендов в 2013-2015 гг. будет определяться как большая из двух величин: минимум 75% свободного денежного потока ОАО «МТС» за истекший финансовый год по ОПБУ США или 40 миллиардов рублей в год.
· Рекомендации совета директоров Собранию акционеров одобрить выплату дивидендов за 2012 г. в размере 14,6 рубля на одну обыкновенную акцию МТС (или порядка 29,2 рублей на одну АДР), общая сумма дивидендов может составить 30,2 миллиарда рублей; рекомендации по выплате промежуточных дивидендов в размере порядка 11 миллиардов рублей.
· Размещение биржевых облигаций объемом 10 миллиардов рублей сроком обращения 10 лет на ММВБ; размещение 10-летних еврооблигаций на 500 миллионов долларов под 5% годовых.
· Бренд «МТС» в шестой раз вошел в рейтинг ста лидирующих мировых брендов BRANDZ™, формируемый ведущим международным исследовательским агентством Millward Brown Optimor. Бренд «МТС» - в десятке лидирующих по стоимости бренда мировых телекоммуникационных компаний. Стоимость бренда «МТС» выросла за год на 11,2% до 10,63 миллиардов долларов.
· Запуск тарифной линейки SMART с тарификацией только передачи данных и бесплатными звонками.
· Расширение LTE-cетей в Москве, запуск фрагментов сети LTE FDD.
Комментарии
Президент Группы МТС Андрей Дубовсков заявил: «Я крайне удовлетворен результатами работы компании в первом квартале 2013 года. Мы продемонстрировали впечатляющий рост всех основных финансовых показателей на всех рынках присутствия Группы МТС, - общий показатель выручки по Группе вырос на 2% в годовом исчислении до 92,9 миллиарда рублей, несмотря на то, что в первом квартале этого года в отличие от прошлого года мы не учитывали операции в Узбекистане. Рост выручки был обеспечен продолжающимся ростом потребления голосовых услуг и сервисов передачи данных.
Мы остаемся бессменным лидером на нашем основном рынке, в России, по абсолютным значениям выручки и OIBDA. Рад также отметить высокие темпы роста выручки от услуг мобильной связи в России на уровне 7%. При этом общий рост совокупной выручки от мобильного бизнеса с учетом продаж в нашей розничной сети составил 5,5% за счет снижения продаж телефонов и оборудования, которые в годовом исчислении сократились на 6%.
В первом квартале этого года мы сократили долю продаж смартфонов высокой ценовой категории и стали фокусироваться на продвижении бюджетных моделей (в том числе – собственных смартфонов МТС), что эффективно стимулирует рост ARPU и как следствие - общие доходы от передачи данных. Продажи смартфонов низкого ценового сегмента выросли в два раза за год, а общее проникновение смартфонов в сети МТС увеличилось до 25% с 16,5% за тот же период прошлого года.
В первом квартале 2013 года мы добились опережающего рынок роста выручки от услуг передачи данных на уровне 37%. Такой рост стал результатом последовательной реализации стратегии по стимулированию потребления услуг передачи данных за счет привлекательных пакетных предложений, фокуса на продажах доступных дата-сервисов и партнерств с производителями телефонов по совместному продвижению продуктов. Лидерство по динамике выручки этого показателя во многом обеспечено также нашими усилиями по увеличению покрытия и ёмкости сетей, а также действиями компании по строительству эффективных каналов дистрибуции.
Наши шаги по оптимизации структуры вознаграждений дилеров, продуманные маркетинговые решения и эффективное управление продажами принесли долгожданный результат – МТС получила наименьший отток среди основных конкурентов, его значение снизилось до одноцифрового на фоне опережающего конкурентов роста абонентской базы в годовом исчислении, что говорит о растущей лояльности нашей абонентской базы.
В течение первого квартала 2013 года наш фиксированный бизнес продемонстрировал высокие показатели: выручка выросла на 4% в годовом исчислении до 14,1 миллиарда рублей. Мы обеспечили рост выручки за счет продолжающейся модернизации сетей, которая позволяет развивать абонентскую базу пользователей и укреплять рыночные позиции в сегменте широкополосного доступа и платного телевидения. В настоящее время более 85% абонентов МТС в России подключено по технологии FTTB. В Москве количество пройденных домохозяйств по технологии GPON превысило один миллион, компания подключила уже более 320 тысяч абонентов, около 100 тысяч из которых пользуются интернет-услугами МГТС.
В Украине выручка увеличилась на 7% в годовом исчислении до 2,4 миллиарда гривен. В Армении мы добились семипроцентного роста выручки до 17,8 миллиарда драм. В Туркменистане мы продолжаем наращивать абонентскую базу и увеличивать долю рынка. На конец первого квартала 2013 года у нас было порядка 1,9 миллиона абонентов, что по нашим оценкам равняется 39%-ной доле рынка. Выручка за первый квартал 2013 года составила 48,3 миллиона манат, что на 79% выше показателя четвертого квартала 2012 года».
Вице-президент группы МТС по финансам и инвестициям Алексей Корня отметил: «В первом квартале 2013 года скорректированная OIBDA Группы МТС выросла на 3% в годовом исчислении, несмотря на то, что мы не учитывали в первом квартале операции в Узбекистане. Без учета эффекта от прекращения деятельности в Узбекистане OIBDA Группы выросла на 8%. С удовлетворением отмечаю, что рост данного показателя произошел на фоне активного строительства сетей, расширения розничной сети и увеличившихся расходов на персонал. Маржа скорректированной OIBDA в первом квартале 2013 составила 42,1%.
В первом квартале 2013 г. Группа МТС сгенерировала стабильно высокий свободный денежный поток на уровне 23,9 миллиарда рублей. Чистая прибыль составила 13 миллиардов рублей, что включает в себя потери из-за курсовых разниц в размере 1,5 миллиарда рублей. В течение квартала наш общий долг сократился до 222,4 миллиарда рублей. Соотношение чистого долга к показателю скорректированной OIBDA за последние 12 месяцев сократилось до 1,1х за счет роста операционных показателей и эффективного управления долговым портфелем».
Президент Группы МТС Андрей Дубовсков добавил: «Мы наблюдаем стабильность на рынках нашего присутствия, и в апреле мы 2013 года объявили о новой дивидендной политике. Планируется, что минимальная сумма выплаты дивидендов в 2013-2015 гг. будет определяться как большая из двух величин: минимум 75% свободного денежного потока ОАО «МТС» за истекший финансовый год по ОПБУ США или 40 миллиардов рублей в год. МТС начнет выплату дивидендов на полугодовой основе исходя из финансовых результатов первой половины и полного года. В апреле совет директоров МТС рекомендовал собранию акционеров одобрить выплату дивидендов за 2012 год в размере 14,6 рубля на одну обыкновенную акцию МТС. Также совет директоров рекомендовал принять решение о выплате промежуточных дивидендов объемом порядка 11 миллиардов рублей по результатам первой половины 2013 года. В целом, дивидендные выплаты могут вырасти в 2013 году на 35% по сравнению с 2012 годом.
С нашей точки зрения, новая среднесрочная дивидендная политика компании, которая предусматривает привязку выплат к свободному денежному потоку МТС, позволяет давать более четкий прогноз по выплатам акционерам и результатам деятельности компании. Новый принцип формирования дивидендных выплат показывает, что МТС обладает достаточной гибкостью для того, чтобы удовлетворить потребности компании в инвестициях, обеспечить выполнение долговых обязательств и генерировать выплаты для наших инвесторов. При этом в среднесрочной перспективе мы планируем оставаться в рамках комфортного соотношения чистого долга к OIBDA в диапазоне 1.1х-1.5х. По итогам первого полугодия 2013 года мы планируем сделать новое предложение Совету директоров по промежуточным дивидендным выплатам, которые мы можем осуществить до конца 2013 года».
Пресс-релиз представляет обзор основных финансовых и операционных показателей за первый квартал 2013 года. Полная версия материалов находится на сайте МТС: http://www.mtsgsm.com/resources/reports/.
Основные финансовые показатели Группы (в млн рублей)
Показатели |
1 кв. 2013 |
1 кв. 2012 |
Изменение 1 кв. 2013/ 1 кв. 2012 |
4 кв. 2012 |
Изменение 1 кв. 2013/ 4 кв. 2012 |
Выручка |
92.856,4 |
91.092,8 |
1,9% |
98.414,8 |
(5,6%) |
Выручка без учета деятельности в Узбекистане
|
92.856,4 |
87.612.2 |
6% |
98.414,4 |
(5,6%) |
Скорректированная OIBDA |
39.080,1 |
38.080,7 |
2,6% |
40.040,6 |
(2,4%) |
Скорректированная OIBDA без учета деятельности в Узбекистане |
39.347,5 |
36.528,0 |
7,7% |
40.456,0 |
(2,7%) |
Маржа скорректированной OIBDA |
42,1% |
41,8% |
0,3 п.п. |
40,7% |
1,4 п.п. |
Маржа скорректированной OIBDA без учета деятельности в Узбекистане |
42,4% |
41,7% |
0,7 п.п. |
41,1% |
1,3 п.п. |
Операционная прибыль |
22.691,6 |
19.648,4 |
15,5% |
25.032,9 |
(9,4%) |
-маржа операционной прибыли |
24,4% |
21,6% |
2,8 п.п. |
25,4% |
(1,0 п.п.) |
Чистая прибыль/ (убыток) |
12.962,7 |
15.602,8 |
(16,9%) |
16.997,1 |
(23,7%) |
- маржа по чистой прибыли |
14,0% |
17,1% |
(3,1 п.п.) |
17,3% |
(3,3 п.п.) |
Россия: основные показатели
Российский рубль, млн |
1 кв. 2013 |
1 кв. 2012 |
Изменение 1 кв. 2013/ 1 кв. 2012 |
4 кв. 2012 |
Изменение 1 кв. 2013/ 4 кв. 2012 |
Выручка[3] |
82.747,7 |
78.679,1 |
5,2% |
88.186,6 |
(6,2%) |
Выручка от мобильного бизнеса (включая продажи телефонов и оборудования) |
68.667,3 |
65.112,3 |
5,5% |
73.874,0 |
(7,0%) |
Выручка от фиксированного бизнеса |
14.080,4 |
13.566,8 |
3,8% |
14.312,6 |
(1,6%) |
OIBDA |
35.846,5 |
33.917,8 |
5,7% |
37.075,9 |
(3,3%) |
- маржа OIBDA |
43,3% |
43,1% |
0,2 п.п. |
42,0% |
1,3 п.п. |
Чистая прибыль / (убыток) |
11.833,2 |
16.064,4 |
(26,3%) |
14.710,7 |
(19,6%) |
- маржа |
14,3% |
20,4% |
(6,1 п.п.) |
16,7% |
(2,4 п.п.) |
|
1 кв. 2012 |
2 кв. 2012 |
3 кв. 2012 |
4 кв. 2012 |
1 кв. 2013 |
ARPU (руб.)[4] |
280,6 |
297,1 |
313,2 |
306,1 |
292,1 |
MOU, минуты |
282 |
309 |
311 |
323 |
310 |
Коэффициент оттока, % |
11,3% |
10,5% |
10,3% |
11,0% |
9,5% |
Украина: основные показатели
Украинская гривна, млн |
1 кв. 2013 |
1 кв. 2012 |
Изменение 1 кв. 2013/ 1 кв. 2012 |
4 кв. 2012 |
Изменение 1 кв. 2013/ 4 кв. 2012 |
Выручка |
2.383,8 |
2.218,1 |
7,5% |
2.396,9 |
(0,5%) |
OIBDA |
1.227,4 |
1.059,6 |
15,8% |
1.200,3 |
2,3% |
- маржа |
51,5% |
47,8% |
3,7 п.п. |
50,1% |
1,4 п.п. |
Чистая прибыль |
503,5 |
312,8 |
61,0% |
496,4 |
1,4% |
- маржа |
21,1% |
14,1% |
7,0 п.п. |
20,7% |
0,4 п.п. |
|
1 кв. 2012 |
2 кв. 2012 |
3 кв. 2012 |
4 кв. 2012 |
1 кв. 2013 |
ARPU (гривна) |
37,16 |
40,06 |
43,77 |
38,17 |
37,40 |
MOU, минуты |
601 |
611 |
610 |
602 |
600 |
Коэффициент оттока, % |
8,5% |
7,7% |
9,0% |
5,8% |
6,7% |
SAC (гривна) |
64,7 |
61,7 |
56,7 |
60,4 |
51,9 |
- дилерская комиссия |
35,9 |
33,7 |
33,8 |
35,8 |
30,6 |
- реклама и маркетинг |
17,5 |
16,5 |
13,0 |
14,3 |
12,3 |
- субсидирование аппаратов |
3,2 |
2,6 |
2,3 |
2,7 |
1,6 |
- SIM-карты и карты оплаты |
8,1 |
8,9 |
7,6 |
7,6 |
7,3 |
Армения: основные показатели
Армянский драм, млн |
1 кв. 2013 |
1 кв. 2012 |
Изменение 1 кв. 2013/ 1 кв. 2012 |
4 кв. 2012 |
Изменение 1 кв. 2013/ 4 кв. 2012 |
Выручка |
17.802,9 |
16.682,1 |
6,7% |
20.053,1 |
(11,2%) |
OIBDA |
8.946,5 |
11.346,9 |
(21,2%) |
10.702,5 |
(16,4%) |
- маржа |
50,3% |
68,0% |
(17,7 п.п.) |
53,4% |
(3,1 п.п.) |
Чистая прибыль/(убыток) |
2.669,7 |
1.267,4 |
110,6% |
2.329,7 |
14,6% |
- маржа |
15,0% |
7,6% |
7,4 п.п. |
11,6% |
3,4 п.п. |
|
1 кв. 2012 |
2 кв. 2012 |
3 кв. 2012 |
4 кв. 2012 |
1 кв. 2013 |
ARPU (драм) |
2.380,3 |
2.739,2 |
3.054,6 |
2.761,8 |
2.433,6 |
MOU (мин.) |
315 |
342 |
346 |
347 |
330 |
Коэффициент оттока (%) |
13,2% |
8,7% |
7,2% |
6,7% |
8,2% |
SAC (драм) |
7.248,3 |
4.572,7 |
6.294,7 |
6.332,7 |
6.506,2 |
Туркменистан: основные показатели
Туркменский манат, млн |
3 кв. 2012 |
4 кв. 2012 |
1 кв. 2013 |
Выручка |
3,3 |
27,0 |
48,3 |
OIBDA |
(9,5) |
8,5 |
13,2 |
- маржа |
н/о |
31,5% |
27,2% |
Чистая прибыль/ (убыток) |
(9,5) |
8,5 |
12,5 |
- маржа |
н/о |
31,6% |
25,8% |
|
3 кв. 2012 |
4 кв. 2012 |
1 кв. 2013 |
ARPU (манат) |
н/о |
7,9 |
9,7 |
MOU (мин.) |
н/о |
302 |
473 |
Коэффициент оттока (%) |
н/о |
н/о |
н/о |
SAC (манат) |
н/о |
6,2 |
9,5 |
Структура капитальных затрат
Млн руб. |
2010 |
2011 |
2012 |
1 кв. 2013 |
Россия |
69.277,8 |
66.868,7 |
82.896,2 |
11.847,6 |
- в % от выручки |
24,2% |
21,4% |
24,5% |
14,3% |
Украина |
4.694,0 |
4.486,9 |
4,124,6 |
491,7 |
- в % от выручки |
14,5% |
13,4% |
10,9% |
5,4% |
Армения |
913,0 |
1.343,7 |
751,0 |
34,9 |
- в % от выручки |
14,5% |
22,8% |
12,5% |
2,6% |
Туркменистан |
1.353,6 |
н/о |
11,2 |
124,2 |
- в % от выручки |
21,5% |
н/о |
3,4% |
24,1% |
Узбекистан |
4.818,2 |
4.251,9 |
2.462,9 |
н/о |
- в % от выручки |
35,4% |
32,8% |
29,1% |
н/о |
Группа |
81.056,6 |
77.050,2 |
90.246,0 |
12.498,3 |
- в % от выручки |
23,6% |
21,3% |
23,3% |
13,5% |
[1] См. в «Приложении A» определения терминов OIBDA и маржа OIBDA, и приведение данных показателей к наиболее сопоставимым финансовым показателям по US GAAP.
[2] См. в «Приложении B» согласование показателей свободного денежного потока и чистых денежных средств от операционной деятельности.
[3] Выручка за исключением внутригрупповых расчётов.
[4] ARPU рассчитывается как отношение выручки от предоставления услуг за определенный период (включает доходы от интерконнекта, гостевого роуминга и плату за подключение) к среднему числу абонентов за период и числу месяцев в периоде.