20 декабря 2013 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение об обновлении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика / Частного акционерного общества «Страховая компания «Альфа Страхование» - по национальной шкале на уровне uaAA. Страховщик с рейтингом uaAA характеризуется очень высокой финансовой устойчивостью / кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Рейтинговая оценка Частного акционерного общества «Страховая компания «Альфа Страхование» подтверждалась исходя из анализа итогов работы Компании за 9 месяцев 2013 года.
1. За 9 месяцев 2013 года брутто-премии Страховщика выросли на 36,08% в сравнении с аналогичным периодом 2012 года. За третий квартал прирост валового бизнеса СК «Альфа Страхование» ускорился. Агентство напоминает, что в первом полугодии этого года валовые премии Компании выросли на 30,22%.
Также Агентство обращает внимание на тот факт, что за 9 месяцев 2013 года СК «Альфа Страхование» обеспечила прирост чистых премий на 26,09%, а заработанных страховых премий – на 31,3% в сравнении с аналогичным периодом 2012 года.
За 9 месяцев 2013 года СК «Альфа Страхование» усилила свои позиции в рознице: доля премий, полученных Компанией от физических лиц, выросла на 7,09 п.п. до 84,16%.
Несмотря на заметный прирост бизнеса по итогам 9 месяцев 2013 года убыток СК «Альфа Страхование» до налогообложения составил 11,107 млн грн.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов
Частного акционерного общества «Страховая компания «Альфа Страхование» (30968986) за 9 месяцев 2013 года, тыс. грн, п.п., %
|
# |
Показатели |
9 месяцев 2013 года |
9 месяцев 2012 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
418486.9 |
307522.9 |
110964 |
36.08% |
|
2 |
от страхователей физических лиц |
352203.7 |
237004.5 |
115199.2 |
48.61% |
|
3 |
от перестраховщиков |
2646.6 |
2716.1 |
-69.5 |
-2.56% |
|
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
84.16% |
77.07% |
7.09 п.п. |
- |
|
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
0.63% |
0.88% |
-0.25 п.п. |
- |
|
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
46332.6 |
12381.7 |
33950.9 |
274.20% |
|
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
11.07% |
4.03% |
7.05 п.п. |
- |
|
8 |
Чистые премии |
372154.3 |
295141.2 |
77013.1 |
26.09% |
|
9 |
Заработанные страховые премии |
386078.7 |
294046.1 |
92032.6 |
31.30% |
|
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
-24507 |
4381.3 |
-28888.3 |
- |
|
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
70464 |
81680.5 |
-11216.5 |
-13.73% |
|
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
16.84% |
26.56% |
-9.72 п.п. |
- |
|
13 |
Чистая прибыль до налогообложения |
-11107 |
18317 |
-29424 |
- |
2. С начала 2013 года собственный капитал СК «Альфа Страхование» вырос на 29,52%, а обязательства Компании за тот же период выросли на 3,98%. Такая динамика обусловила прирост коэффициента покрытия обязательств собственным капиталом. С начала 2013 года этот показатель вырос на 22,13 п.п. до 112,24%. Это означает, что на 01.10.2013 собственный капитал Компании превышал ее обязательства на 12,24%.
За первые 9 месяцев 2013 года ликвидные активы СК «Альфа Страхование» выросли на 19,564 млн грн или на 14,85% до 151,311 млн грн.. Из-за того что ликвидные активы росли быстрее чем обязательства соотношение между ликвидными активами и обязательствами Компании выросло на 10,7 п.п. до 113,03%. Такой уровень ликвидности Агентство оценивает как очень высокий.
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели
Частного акционерного общества «Страховая компания «Альфа Страхование» (30968986) за 9 месяцев 2013 года, тыс. грн, п.п., %
|
# |
Показатели |
01.10.2013 |
01.01.2013 |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Активы |
284113 |
244748 |
39365 |
16.08% |
|
2 |
Собственный капитал |
150248 |
116008 |
34240 |
29.52% |
|
3 |
Обязательства |
133865 |
128740 |
5125 |
3.98% |
|
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
112.24% |
90.11% |
22.13 п.п. |
- |
|
5 |
Ликвидные активы |
151311 |
131747 |
19564 |
14.85% |
|
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
53.26% |
53.83% |
-0.57 п.п. |
- |
|
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
113.03% |
102.34% |
10.70 п.п. |
- |
Таким образом, СК «Альфа Страхование» вошла в четвертый квартал 2013 года со значительным запасом собственного капитала, существенным запасом ликвидности и заметным приростом объемов бизнеса. На протяжении первых 9 месяцев 2013 года СК «Альфа Страхование» наглядно продемонстрировала хороший уровень сопротивляемости негативным тенденциям в экономике, улучшая как свои рыночные позиции, так и ключевые балансовые показатели.
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)